매출 19억 5771만 달러로 전년比 48% 증가…약 175건, 11억 5000만 달러 규모 인수 완료
3분기 매출액은 19억 5771만 달러로 전년 동기 13억 2180만 달러 대비 48.1% 증가했다. 순이익(Class A 보통주 귀속)은 4억 2016만 달러로 전년 동기 5923만 달러 대비 609.3% 급증했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.49달러를 기록해 전년 동기 0.08달러에서 큰 폭으로 늘었다.
영업이익은 8억 8783만 달러로 전년 동기 3억 9094만 달러의 두 배를 웃돌았다. 파생상품 순손실 3억 859만 달러 등 영업외비용 3억 5789만 달러를 반영한 세전이익은 5억 2994만 달러였다. 3분기 영업활동 현금흐름은 12억 5458만 달러, 현금 자본지출은 5억 1829만 달러였으며, 비GAAP 지표인 조정 잉여현금흐름은 8억 4564만 달러였다.
3분기 일평균 총 생산량은 45만 7528보에(Boe/d)로 전분기 대비 22% 증가했다. 일평균 원유 생산량은 20만 8029배럴로 전분기보다 5% 늘었고, 천연가스액(NGL)과 천연가스 생산량은 각각 하루 11만 8312배럴, 7억 8713만 입방피트로 전분기 대비 37%, 42% 증가했다. 회사는 2분기 지역 천연가스 가격이 마이너스를 기록해 생산을 줄였던 고가스유비(high-GOR) 유정을 다시 가동한 것도 천연가스·NGL 생산 증가에 보탬이 됐다고 설명했다.
원유 실현가격은 배럴당 85.73달러로 전년 동기 64.77달러보다 올랐다. 보에(Boe)당 리스운영비(LOE)는 5.11달러, 현금 일반관리비는 0.73달러로 전분기보다 각각 8%, 16% 줄었다. 리스운영비·수집처리운송비·현금 일반관리비를 합한 통제가능 현금비용은 보에당 7.05달러로 회사 사상 최저였다.
리지 러너 등 약 175건 인수 완료
회사는 지난 발표 이후 뉴멕시코 델라웨어 분지 핵심 지역에서 약 175건의 인수 거래를 체결해 약 2만 4000 순에이커, 약 9000 순로열티에이커(NRA), 일평균 1만 3000보에의 생산량을 확보했다. 선지급 현금 대가는 11억 5000만 달러로, 통상적인 종결 후 조정과 향후 유가에 연동된 조건부 현금 지급이 더해질 수 있다.이 거래들에는 엔캡 인베스트먼트(EnCap Investments L.P.)의 포트폴리오 기업인 리지 러너 리소시스 II(Ridge Runner Resources II, LLC)와 관계 로열티 회사 인수가 포함되며, 초기 현금 대가는 약 10억 2500만 달러다. 리지 러너 인수는 10월 30일 종결됐고 보유 현금과 기업어음(CP) 발행으로 자금을 마련했다. 종결 시점 리지 러너 자산의 원유 생산량은 하루 약 6000배럴이었다.
리지 러너 인수에는 2027년 1월 1일부터 2년간 분기 평균 서부텍사스산원유(WTI) 가격에 따라 최대 1억 2500만 달러를 추가 지급하는 조건이 붙었다. 2027년에는 분기 평균 WTI가 배럴당 70달러를 넘으면 937만 5000달러, 80달러를 넘으면 1875만 달러를 지급하며, 2028년에는 같은 기준으로 각각 625만 달러, 1250만 달러를 지급한다.
연간 원유 생산 가이던스 상향
퍼미언 리소시스는 2026년 연간 원유 생산 가이던스 중간값을 하루 20만 2500배럴로 높였다. 회사는 신규 유정과 기존 유정의 생산 호조, 작업지분 확대, 높은 수준의 유정 보수(워크오버) 작업 지속이 상향의 주요 요인이라고 밝혔다. 2월 최초 가이던스보다 하루 1만 3500배럴 많은 수준이다.연간 현금 자본지출 가이던스 범위는 19억 7500만~20억 7500만 달러(중간값 20억 2500만 달러)로 조정했다. 회사는 작업지분 확대, 워크오버 증가, 리지 러너 인수 관련 약 2000만 달러를 조정 사유로 들었다. 4분기에는 하루 21만 배럴 이상의 원유 생산과 3분기와 비슷한 수준의 현금 자본지출을 예상했다.
재무구조와 주주환원
회사는 3분기 중 옛 어스스톤의 2031년 만기 9.875% 선순위채 원금 3억 2500만 달러를 상환했다. 2분기 상환분 5억 5000만 달러와 합쳐 연간 현금 이자비용이 약 7500만 달러 줄어든다고 밝혔다. 비GAAP 지표인 레버리지(순부채/연환산 EBITDAX)는 약 0.5배이며, 회사는 2026년 말 0.5배 미만을 예상했다.이사회는 4분기 Class A 보통주 1주당 0.16달러(연환산 0.64달러)의 기본 배당을 의결했다. 배당은 12월 17일 기준 주주에게 12월 31일 지급된다.
퍼미언 리소시스는 텍사스주 미들랜드에 본사를 둔 독립 석유·천연가스 기업으로, 텍사스 서부와 뉴멕시코 남동부에 약 56만 순에이커를 보유하고 있으며 자산은 델라웨어 분지 핵심 지역에 집중돼 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
