3분기 매출은 11억 9458만 달러로 23% 증가…신용공여 약정 만기 2031년으로 연장
3분기 영업매출은 11억 9457만 5000달러로 전년 동기 9억 7184만 7000달러 대비 22.9% 증가했다. 반면 매출원가가 10억 9344만 9000달러로 전년 동기(8억 6707만 7000달러)보다 늘면서 매출총이익은 1억 112만 6000달러로 전년 동기(1억 477만 달러)보다 3.5% 감소했다. 영업이익은 2371만 1000달러로 전년 동기 2808만 7000달러 대비 15.6% 줄었고, 세전이익은 1177만 3000달러(전년 동기 1645만 3000달러), 법인세 비용은 300만 7000달러였다.
회사는 연결 평균 연료 판매가격이 39% 오르면서 연료 매출이 2억 2600만 달러(27%) 늘었다고 설명했다. 3분기 서부텍사스산원유(WTI) 평균 현물가격은 배럴당 87.12달러로 전년 동기 65.78달러보다 32% 올랐다. 반면 판매량은 기존 사업 물량 감소와 독립 딜러 계약 순감으로 9% 줄었고, 매출총이익 감소는 소매·도매 부문의 연료 매출총이익이 함께 줄어든 영향이라고 회사는 밝혔다.
부동산 최적화 작업에 따른 처분 및 리스 종료 순이익은 241만 5000달러로 전년 동기 738만 7000달러보다 줄었다. 감가상각·상각·증가비용은 손상차손이 줄면서 1684만 3000달러로 전년 동기(2003만 3000달러) 대비 16% 감소했다.
소매·도매 부문과 비GAAP 지표
소매 부문 영업이익은 2752만 6000달러로 전년 동기 2934만 5000달러보다 줄었다. 연료 매출총이익은 3755만 달러로 8% 감소했지만, 수수료 차감 전 갤런당 마진은 0.404달러로 전년 동기 0.384달러보다 올랐다. 상품 매출총이익은 3275만 2000달러로 2% 늘었고, 소매 사이트는 9월 말 기준 546개로 1년 전 586개에서 줄었다.도매 부문 영업이익은 1732만 6000달러로 전년 동기 1788만 4000달러에서 소폭 감소했다. 연료 공급 물량은 1억 6277만 5000갤런으로 전년 동기 1억 7766만 2000갤런보다 줄었고, 갤런당 마진은 0.088달러로 전년과 같았다.
비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 3870만 5000달러로 전년 동기 4130만 9000달러보다 감소했다. 분배가능현금흐름(DCF, 비GAAP)은 2183만 7000달러(전년 동기 2777만 3000달러)였고, 분배금 커버리지 비율은 1.09배로 전년 동기 1.39배에서 낮아졌다. 앞서 회사는 지난 10월 21일 3분기 분배금을 수익증권당 0.5250달러로 승인했다고 공시했다.
올해 9개월 누적 영업매출은 32억 1542만 2000달러로 전년 동기 27억 9624만 7000달러 대비 15.0% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 8273만 3000달러(전년 동기 7158만 5000달러), 순이익은 4023만 7000달러로 전년 동기 3164만 1000달러 대비 27.2% 늘었다. 유한책임사원 귀속 순이익은 3814만 1000달러(전년 동기 2960만 달러), 수익증권당 기본 및 희석 순이익은 모두 1.00달러(전년 동기 기본 0.78달러, 희석 0.77달러)였다.
신용공여 약정 개정과 리스 회계 변경
회사는 지난 7월 15일 신용공여 약정(Credit Facility)을 개정해 만기를 2028년 3월 31일에서 2031년 7월 15일로 연장했다. 개정안은 SOFR 신용스프레드 조정 항목을 없애고, 2027년 9월 말 분기까지 통합 레버리지 비율을 5.00대 1.00 이하, 2027년 12월 말 분기부터는 4.75대 1.00 이하로 유지하도록 재무약정을 바꿨다. 회사는 약정 개정 관련 수수료와 비용으로 3분기 중 550만 달러를 지급했다.회사는 9월 30일 기준 재무약정을 준수하고 있으며, 약정 제한을 반영한 신용공여 가용 한도는 9월 30일 2억 4000만 달러, 10월 30일 2억 3700만 달러라고 밝혔다. 10월 13일에는 고정금리 2.932%짜리 이자율 스와프를 해지하고, 해지된 스와프의 가치를 반영해 고정금리 3.50%, 명목금액 1억 달러, 2033년 7월 만기의 새 스와프를 동시에 체결했다. 새 스와프는 거래상대방이 2029년 4월 1일 조기 해지할 수 있다.
회사는 1월 31일 게티 프로퍼티스(Getty Properties)와 맺은 106개 부지 마스터 리스 계약을 개정해 연간 임차료 총액을 690만 달러(연 1.5% 인상)로 재설정하고 연료 판매량 연동 변동 임차료 조항을 없앴다. 갱신 옵션도 행사해 계약 기간을 2037년 4월 30일까지 연장했다. 개정 계약에는 2026년 10월 1일부터 2027년 6월 30일 사이 최대 25개 부지를 최대 660만 달러에 사들일 수 있는 매입 옵션이 들어 있으며, 회사는 이 옵션을 행사할 것이 상당히 확실하다고 판단했다.
이번 개정으로 리스 회계를 다시 평가해 1월 31일부터 해당 리스를 파이낸스 리스로 처리하고 있으며, 1분기 중 파이낸스 리스 부채와 사용권자산 5630만 달러 증가를 인식했다. 3분기 파이낸스 리스 부채 이자는 90만 달러로 전년 동기의 미미한 수준에서 늘었다.
크로스아메리카 파트너스는 자동차 연료 도매유통, 편의점 운영, 관련 부동산 임대 사업을 하는 상장 유한파트너십(MLP)으로, 펜실베이니아주 앨런타운에 본사를 두고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
