데이브, 3분기 매출 31% 증가·연간 가이던스 상향…코스탈 채권 보유 한도 3억 2500만 달러로 확대

미국 네오뱅크 데이브(Dave Inc., 나스닥: DAVE)는 자회사 데이브 오퍼레이팅(Dave Operating LLC)이 2026년 11월 3일 코스탈 커뮤니티 은행(Coastal Community Bank)과 프로그램 계약 제2차 개정안을 체결했다고 4일(현지시간) SEC 공시를 통해 밝혔다. 이 계약은 2025년 2월 27일 체결돼 같은 해 8월 4일 1차 개정된 것으로, 데이브 브랜드 예금계좌와 카드 제공에 관한 양사의 제휴를 규정한다.

개정안에 따라 코스탈의 재무상태표에 유지되는 엑스트라캐시(ExtraCash) 관련 채권 규모가 최대 3억 2500만 달러로 늘었다. 이 채권은 종전처럼 발생일로부터 최대 60일간 코스탈에 유지된 뒤 데이브에 매각된다. 최대 2500만 달러 규모의 일부 신용카드 채권도 적정 기간 코스탈 재무상태표에 유지된 후 데이브에 매각된다.

코스탈은 해당 채권이 자사 재무상태표에 있는 동안 연방기금금리(Fed Funds Rate)에 가산금리를 더한 변동금리 기준의 이자를 수취한다. 개정안은 이 같은 조건을 반영해 데이브가 적립해야 하는 현금 담보 계좌 요건도 조정했으며, 신규 상품 기능에 맞춰 프로그램의 계좌, 기능, 서비스 설명도 바꿨다. 개정안 전문은 2026 회계연도 연차보고서(10-K)에 첨부될 예정이다.

3분기 매출 증가와 순이익 감소

데이브는 같은 날 2026년 3분기(9월 30일 종료) 실적도 발표했다. 3분기 영업매출(순액)은 1억 9770만 달러로 전년 동기(1억 5080만 달러)보다 31% 늘었다. 세전이익은 7450만 달러로 전년 동기(5840만 달러)보다 증가했다. 다만 전년 동기에는 3360만 달러의 법인세 혜택이 반영됐고, 올해 3분기에는 법인세 비용 1070만 달러가 발생했다.

순이익은 6380만 달러로 전년 동기(9200만 달러) 대비 31% 감소했다. 희석 주당순이익(EPS)은 3.30달러로 전년 동기(6.34달러)보다 낮아졌다. 회사는 희석 EPS를 계산할 때 워런트 부채 공정가치 변동 이익 1790만 달러를 순이익에서 제외했다고 밝혔다. 비GAAP 기준 조정 EBITDA는 8150만 달러로 전년 동기(5870만 달러)보다 39% 늘었고, 조정 EBITDA 마진은 41%였다.

회원 증가와 연체율 개선 등 영업 지표

3분기 신규 회원은 113만 5000명으로 전년 동기보다 35% 늘었고, 고객 확보 비용은 22달러였다. 월간 거래 회원(MTM)은 18% 증가한 315만 명이다. MTM은 이번 분기부터 산정 방식을 바꿔 과거 기간 수치도 재산정했다. 엑스트라캐시 실행액은 23% 늘어난 25억 달러였고, 손실 차감 후 수익화율은 약 0.4%포인트 오른 5.2%를 기록했다.

28일 연체율은 2.09%로 전년 동기(2.15%)보다 개선됐고, 데이브 직불카드 사용액은 5% 늘어난 5억 3300만 달러였다. 비GAAP 매출총이익률은 70%로 전년 동기(69%)보다 높았지만 직전 분기(72%)보다는 낮았다. 카일 베일먼 최고재무책임자(CFO) 겸 최고운영책임자(COO)는 직전 분기 대비 변동분 가운데 약 1%포인트가 코스탈 자금 조달 비용 때문이라고 설명했다.

제이슨 윌크 창업자 겸 최고경영자(CEO)는 4회 분할결제형 신용카드 데이브 플렉스(Dave Flex)의 활성 이용자가 3분기 중 수천 명 수준에서 수만 명 수준으로 늘었다고 밝혔다. 회사는 2027년 출시 확대를 계획하고 있다.

연간 가이던스 상향과 유동성 현황

회사는 사업 모멘텀을 근거로 2026년 연간 실적 전망치를 상향 조정했다. GAAP 영업매출 전망치는 기존 7억 2500만~7억 3500만 달러에서 7억 4600만~7억 5000만 달러(전년 대비 35% 성장)로 올렸다. 조정 EBITDA 전망치는 3억 1500만~3억 2500만 달러에서 3억 2700만~3억 3000만 달러로, 조정 희석 주당순이익 전망치는 17.00~17.50달러에서 17.45~17.65달러로 각각 높였다. 베일먼 CFO는 4분기 28일 연체율이 2.00%를 밑돌고 4분기 비GAAP 매출총이익률도 2분기 수준을 넘어설 것으로 예상한다고 밝혔다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성자산, 투자자산, 제한된 현금은 총 3억 1510만 달러로 6월 30일(2억 5400만 달러)보다 늘었다. 코스탈과의 자금 조달 구조 잔액은 분기 말 약 1억 5900만 달러로 6월 30일(9300만 달러)보다 증가했다.

3분기 중 양도제한조건부주식(RSU) 순정산과 장내 자사주 매입에 약 2000만 달러를 들여 주식 수를 줄였으며, 자사주 매입 잔여 한도는 8800만 달러다. 분기 종료 후인 10월 초에는 빅토리 파크 매니지먼트(Victory Park Management) 대출 시설의 미상환 잔액 7500만 달러를 갚았다.

데이브는 미국 일반 소비자를 대상으로 신용 상품을 제공하는 네오뱅크다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com