영업권 3억 4700만 달러 인식…2029년 만기 채권 5억 달러에 이자율 스왑 체결
회사는 이번 인수로 데이터·분석 역량을 키우고 클라우드·데이터·AI 분야의 서비스와 솔루션 제공 범위를 넓힌다고 설명했다. 기초 매입 가격은 5억 2500만 달러다. CDW는 현금 대가 대신 러블리틱스 일부 임직원에게 4400만 달러 규모의 제한조건부 보통주 32만 7370주를 교부했다.
이 주식 보상의 인수일 공정가치 가운데 3100만 달러는 인수 대가로, 1300만 달러는 향후 근무 기간에 걸쳐 인식할 주식기준보상비용으로 배분됐다. 회사는 잠정 매입가격배분에 따라 영업권 3억 4700만 달러와 주로 고객관계·개발기술로 이뤄진 기타 무형자산 2억 500만 달러를 인식했다. 매입가격배분은 잠정치로 통상적인 종결 조정 등을 거쳐 바뀔 수 있으며, 회사는 이번 인수가 실적과 재무 상태에 중요하지 않다고 밝혔다.
15억 달러 선순위 채권 발행과 이자율 스왑
CDW는 지난 9월 21일 총 15억 달러 규모의 선순위 채권 3종 발행을 마쳤다. 2029년 9월 만기 5.700% 채권 6억 달러(액면가의 99.908%), 2032년 1월 만기 6.100% 채권 5억 달러(액면가의 100%), 2033년 9월 만기 6.350% 채권 4억 달러(액면가의 99.805%)다.순조달금은 2026년 12월 만기가 돌아오는 10억 달러 규모의 2.670% 선순위 채권 상환에 쓰인다. 나머지는 일반 기업 목적에 쓸 수 있으며, 여기에는 러블리틱스 인수 자금의 상당 부분으로 쓰인 금액이 포함된다.
회사는 3분기 중 2029년 9월 만기 채권 일부와 관련해 명목금액 5억 달러 규모의 이자율 스왑 계약을 체결했다. 고정금리를 받고 SOFR(담보부 익일물 금리) 기반 변동금리를 지급하는 구조로, 해당 채권 일부의 공정가치 위험회피 수단으로 지정됐다.
회전신용 한도와 제품 파이낸싱 잔액
9월 30일 기준 CDW는 2030년 12월 만기 선순위 무담보 회전신용대출 한도에서 최대 19억 달러를 추가로 차입할 수 있다. 회전신용대출 한도 가운데 3억 8100만 달러는 구매자금(플로어플랜) 하위 한도로 배정돼 있다.회사는 올해 고객 계약 이행을 위해 독립된 제3자 중개기관을 낀 금융 약정도 맺었다. 중개기관이 고객에게 갈 재고를 조달해 법적 소유권을 갖지만 경제적 효익과 위험은 CDW가 지배하는 구조여서, 해당 재고는 재무상태표의 상품 재고자산에, 중개기관에 대한 채무는 매입채무-재고파이낸싱에 반영된다. 9월 30일 기준 이 약정의 잔액은 2억 2200만 달러다.
CDW는 미국, 영국, 캐나다 등에서 비즈니스, 정부, 교육, 헬스케어 고객을 대상으로 통합 IT 솔루션과 서비스를 제공하는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
