주당 순이익 0.31달러…스테이트브릿지 지배지분 인수·선순위 채권 1억 5000만 달러 추가 발행
3분기 총 순이자이익은 6895만 2000달러로 전분기의 7228만 6000달러보다 줄었다. 이자수익은 1억 7468만 7000달러, 이자비용은 1억 573만 5000달러였다. 기타손익 항목에서는 증권·대출 미실현손실 1억 5097만 3000달러가 발생했지만, 공정가치로 평가하는 기타 담보부차입금의 미실현이익 1억 2138만 달러와 금융파생상품 실현이익 3529만 4000달러 등이 이를 메워 총 기타손익은 4876만 9000달러를 기록했다.
사업 부문별로는 투자 포트폴리오 부문이 6107만 3000달러(주당 0.47달러)의 순이익을 냈다. 롱브릿지(Longbridge) 부문 순이익은 1247만 2000달러(주당 0.10달러)로 전분기 3024만 8000달러에서 줄었다. 회사는 대출 실행 마진 축소와 자체 역모기지 증권화 이익 감소를 주된 원인으로 들었다.
비GAAP 지표인 조정 분배가능이익(Adjusted Distributable Earnings)은 5800만 달러(주당 0.45달러)로 집계됐다. 이 분기 배당금은 주당 0.39달러였다. 로런스 펜(Laurence Penn) 최고경영자(CEO) 겸 사장은 "주당 0.31달러의 GAAP 순이익과 연환산 경제적 수익률 9.4%를 달성했고, 주당 장부가치를 지켰으며, 배당을 웃도는 조정 분배가능이익을 냈다"고 말했다.
투자 포트폴리오 부문의 조정 롱 포트폴리오 규모는 9월 30일 기준 47억 달러로 전분기 말보다 4.5% 늘었다. 이 부문의 순이자마진은 3.36%에서 3.55%로 높아졌다. 롱브릿지의 3분기 대출 실행액은 6억 7630만 달러로 전년 동기보다 36% 증가했다.
스테이트브릿지 지배지분 인수와 자금 조달
회사는 분기 중 다각화된 대출 서비싱 업체인 스테이트브릿지(Statebridge Company, LLC)의 지배지분을 인수했다. 9월 30일 기준 스테이트브릿지는 미상환 원금 잔액 합계 19억 달러 규모의 대출 약 1만 4700건을 관리하고 있으며, 거의 전부가 제3자 고객의 대출이다.9월에는 2030년 만기 표면금리 7.375% 선순위 무담보 채권 1억 5000만 달러를 추가 발행해 해당 시리즈의 발행 잔액이 5억 5000만 달러로 늘었다. 8월 1일 만기가 돌아온 6% 무담보 채권 3775만 달러는 상환했다. 미국 국채 담보 차입을 제외한 소구 부채비율(recourse debt-to-equity ratio)은 6월 말 1.9대 1에서 9월 말 2.2대 1로 높아졌다.
3분기 중에는 시장가 발행(ATM) 프로그램으로 보통주 249만 6140주를 주당 평균 13.61달러에 발행했다. 분기 종료 후에는 보통주 32만 9045주를 주당 평균 11.44달러에 되사들였다. 9월 30일 기준 보통주 1주당 장부가치는 13.53달러로 6월 말 13.61달러보다 소폭 낮아졌으며, 지난 10월 27일 발표한 추정치와 같다.
엘링턴 파이낸셜은 주택 및 상업용 모기지 대출, 모기지 담보 증권, 역모기지 대출, 모기지 서비스권(MSR), 소비자 대출, 자산유동화증권(ABS), 대출채권담보부증권(CLO) 등 다양한 금융 자산에 투자한다. 엘링턴 매니지먼트 그룹의 계열사인 엘링턴 파이낸셜 매니지먼트 LLC로부터 외부 위탁 관리 및 자문을 받고 있다.
#엘링턴파이낸셜 #EFC #실적발표 #REITs #모기지
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
