4분기 조정 EPS 4.15달러로 27.3% 증가…2027 회계연도 조정 EPS 13.10~13.30달러 전망
4분기 영업이익은 10억 3200만 달러로 전년 동기 5억 3600만 달러보다 92.5% 늘었다. 계속영업 순이익은 6억 9200만 달러로 전년 동기 3억 4500만 달러 대비 100.2% 증가했고, 중단영업 손익을 포함한 순이익은 6억 9600만 달러로 41.2% 늘었다. 계속영업 희석 주당순이익(EPS)은 2.52달러로 전년 동기 1.20달러에서 110.0% 증가했으며, 비일반회계기준(non-GAAP) 조정 희석 EPS는 4.15달러로 전년 동기 3.26달러 대비 27.3% 늘었다.
사업 부문별로는 메디컬 에센셜(Medical Essentials) 부문 매출이 17억 8600만 달러로 5.9%, 인터벤셔널(Interventional) 부문이 14억 7200만 달러로 7.6% 증가했다. 커넥티드 케어(Connected Care) 부문은 12억 6900만 달러로 1.6%, 바이오파마 시스템(BioPharma Systems) 부문은 7억 4800만 달러로 6.5% 늘었다. 지역별로는 미국 매출이 32억 400만 달러로 4.3%, 해외 매출이 20억 7000만 달러로 7.0% 증가했다.
연간 실적과 현금흐름
2026 회계연도 전체 매출은 194억 5700만 달러로 전년 대비 4.9% 증가했으며, 환율 중립 기준으로는 3.9% 늘었다. 연간 계속영업 순이익은 14억 1700만 달러로 28.7% 증가했다. 다만 중단영업 손실 2억 7100만 달러가 반영되면서 연간 순이익은 11억 4500만 달러로 전년(16억 7800만 달러) 대비 31.7% 감소했다. 연간 계속영업 희석 EPS는 5.06달러(전년 3.81달러), 조정 희석 EPS는 12.70달러(전년 11.90달러)였다.연간 구조조정 비용은 세전 6억 4200만 달러로 전년 2억 7000만 달러에서 크게 늘었다. 여기에는 회사의 운영 전략인 '엑설런스 언리시드(Excellence Unleashed)'에 더 이상 부합하지 않는 일부 운영 활동과 프로젝트에서 철수하기로 하면서 반영한 4억 5000만 달러 규모의 비현금성 자산 손상차손이 포함됐다. 4분기에는 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 부과된 관세의 환급금 6600만 달러가 주로 매출원가에 이익으로 반영됐다.
연간 계속영업 영업활동 현금흐름은 36억 500만 달러로 전년 대비 30.0% 늘었으며, 자본적 지출 6억 7200만 달러를 차감한 잉여현금흐름(Free Cash Flow)은 29억 3300만 달러로 42.5% 증가했다. 회사는 같은 기간 자사주 매입에 24억 3300만 달러, 배당금 지급에 11억 6100만 달러를 썼다. 분사 법인으로부터 받은 순배분금은 39억 1600만 달러였다.
회사는 올해 2월 9일 옛 라이프 사이언스 부문이었던 바이오사이언스 및 진단 솔루션 사업을 분사(스핀오프)해 워터스(Waters Corporation)와 결합하는 절차를 완료했다. 이에 따라 해당 사업의 과거 실적을 모든 기간에 걸쳐 중단영업으로 분류했고, 이번 실적은 계속영업 기준으로 작성됐다. 라이프 사이언스 부문이 없어지면서 사업 부문은 4개로 재편됐다.
미국 정부와의 제조 파트너십과 2027년 전망
회사는 미국 정부와 필수 의료 소모품의 국내 생산을 늘리고 공급망 회복력을 강화하기 위한 파트너십을 발표했다. 이 파트너십에 따라 수년에 걸쳐 자본·운영·공급망 투자를 포함해 미국에 190억 달러를 투자할 계획이며, 이 가운데 30억 달러를 제조시설 확장에 투입한다. 합의에는 향후 232조(Section 232)에 따라 부과될 관세를 대상 제품과 원자재에 대해 완화하는 내용도 담겼다. 다만 향후 232조 조치의 최종 범위·시행과 회사의 합의 이정표 달성이 전제다.회사는 2027 회계연도 가이던스도 제시했다. 일반회계기준(GAAP) 매출 성장률과 환율 중립 매출 성장률 모두 한 자릿수 초반(Low single-digit)으로 전망했고, 예시적 환율 영향은 약 마이너스 70bp(0.7%포인트)로 제시했다. 조정 희석 EPS는 13.10~13.30달러로, 2026 회계연도 12.70달러 대비 3.1~4.7% 증가할 것으로 예상했다.
톰 폴렌(Tom Polen) 회장 겸 최고경영자(CEO)·사장은 "2026 회계연도는 라이프 사이언스 사업 분리로 더 집중된 의료기술 기업으로의 전환을 완료한 결정적인 해였다"고 말했다. 회사는 오는 12월 10일 뉴욕증권거래소에서 2026 투자자의 날(Investor Day) 행사를 연다.
벡턴 디킨슨은 메디컬 에센셜, 커넥티드 케어, 바이오파마 시스템, 인터벤셔널 4개 분야에서 사업을 하는 의료기술 기업으로, 6만 명 이상의 직원을 두고 있다. 본사는 뉴저지주 프랭클린 레이크스에 있다.
#벡턴디킨슨 #BDX #의료기기 #실적발표 #가이던스
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
