수주 잔고 14억 3000만 달러로 사상 최대…순이익은 2275만 달러로 51.8% 감소
5일(현지시간) 공시에 따르면 테크노글래스의 3분기 매출은 3억 1057만 5000달러로 전년 동기 2억 6047만 9000달러 대비 19.2% 증가했다. 다가구·상업용 부문 매출은 사상 최대 수주 잔고를 소화하며 30.9% 늘어난 1억 9240만 달러를 기록했다. 단독주택 부문 매출은 1억 1810만 달러로 4.1% 늘었다.
회사는 2분기 5월 가격 인상을 앞두고 몰렸던 선주문 효과를 제외하면 단독주택 부문 매출이 전년 대비 17% 증가했다고 밝혔다. 지역별로는 미국 매출이 2억 9509만 6000달러로 19.7% 늘었다.
3분기 순이익은 2275만 3000달러(희석 주당순이익 0.51달러)로 전년 동기 4718만 8000달러(희석 주당순이익 1.01달러) 대비 51.8% 감소했다. 이번 분기 순이익에는 330만 달러의 비현금성 외환 거래 손실이 반영됐다(전년 동기는 190만 달러 이익). 비GAAP 기준 조정 순이익은 2726만 2000달러(희석 주당 0.61달러)로 전년 동기 4665만 9000달러(1.00달러)보다 줄었다.
페소 강세와 관세 비용에 마진 축소
3분기 매출총이익은 1억 596만 5000달러로 전년 동기 1억 1132만 달러보다 줄었고, 매출총이익률은 42.7%에서 34.1%로 8.6%포인트 하락했다. 회사는 전년 대비 약 20% 절상된 콜롬비아 페소화가 하락폭 가운데 약 5.8%포인트를 차지했다고 밝혔다. 이 중 약 2.5%포인트는 약 840만 달러 규모의 비현금성 재고자산 재평가로, 페소 약세 때 사들인 재고를 페소 강세 이후 판매하면서 장부상 원가가 늘어난 것이다.연초 고점에 매입한 미국산 알루미늄 원가, 설치 매출 비중 확대에 따른 불리한 매출 구성, 연초 콜롬비아 최저임금 인상에 따른 인건비 증가도 마진을 끌어내렸다. 판매관리비는 7403만 7000달러로 전년 동기 4729만 8000달러에서 늘었는데, 완성 알루미늄 창호 수입에 부과된 무역확장법 232조 관세 관련 비용 약 1550만 달러가 주된 요인이었다.
조정 EBITDA(상각전영업이익, 비GAAP)는 4765만 9000달러로 전년 동기 7911만 6000달러에서 감소했고, 매출 대비 비율은 30.4%에서 15.3%로 낮아졌다. 회사는 비현금성 재고자산 재평가를 제외하면 조정 EBITDA가 약 840만 달러 높았을 것이라고 밝혔다. 호세 마누엘 다에스(José Manuel Daes) 최고경영자(CEO)는 이를 제외하면 분기 조정 EBITDA가 내부 기대치를 웃돌았다고 말했다.
수주 잔고 사상 최대, 연간 매출 전망 상향
3분기 말 수주 잔고는 전년 동기 대비 13.2% 증가한 14억 3000만 달러로 사상 최대를 기록했다. 크리스티안 다에스(Christian Daes) 최고운영책임자(COO)는 분기 종료 후 회사 사상 최대 규모의 프로젝트 계약을 체결했다고 밝혔다. 회사는 로스앤젤레스 쇼룸을 열어 레거시 라인(Legacy Line) 알루미늄 창호를 미국 서부 해안에 선보였다.산티아고 히랄도(Santiago Giraldo) 최고재무책임자(CFO)는 2026년 연간 매출 전망치를 11억~11억 4000만 달러로 높이고, 조정 EBITDA 전망치는 2억 1000만~2억 2000만 달러로 조정했다고 밝혔다. 조정 EBITDA 전망 변경은 주로 3분기 약 840만 달러의 비현금성 재고자산 재평가를 반영한 것으로, 이를 제외하면 전망치가 약 840만 달러 높았을 것이라고 설명했다. 회사는 2027년에는 자동화 절감 효과와 연간 가격 인상 효과로 관세 영향을 전부 상쇄하겠다고 밝혔다.
현금흐름과 유동성
3분기 영업활동 현금흐름은 약 2150만 달러였다. 자본지출은 약 6610만 달러로, 미국 신규 공장 후보 부지 매입과 생산능력 확충·자동화 투자 관련 대금이 포함됐다. 회사는 8월 플로리다주 세인트루시 카운티 부지를 2300만 달러에 매입 완료했으며, 신규 공장 타당성 검토는 진행 중이지만 건설을 확정한 것은 아니라고 밝혔다.분기 중 현금배당으로 670만 달러를 지급했고, 9월 30일 기준 자사주 매입 프로그램 잔여 한도는 약 9250만 달러다. 3분기 말 총유동성은 현금 및 현금성 자산 9770만 달러와 리볼빙 신용한도 여유분 2억 8000만 달러를 합해 약 3억 8000만 달러였고, 총부채는 2억 9360만 달러였다.
테크노글래스는 고급 알루미늄·비닐 창호와 건축용 유리를 만드는 업체로, 콜롬비아 바란키야에 생산 단지를 두고 북미·중미·남미 약 1000곳의 고객에 제품을 공급한다. 전체 매출의 약 95%가 미국에서 나온다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
