3분기 보고서 제출…매출채권 유동화 한도 2억 7500만 달러로 확대·호주 국세청 세무조사 대응 중
분기보고서에 따르면 1~3분기 누적 실적에 반영된 이연법인세자산 평가충당금 1억 300만 달러는 2분기 중 설정됐다. 연결 납세 신고를 허용하지 않는 미국 일부 주에서 회사의 일부 미국 자회사가 올해 3년 누적 손실 상태에 들어서, 해당 주 이연법인세자산의 실현 가능성에 부정적 증거가 확인됐다는 설명이다.
네덜란드·중국 공장 정리 마무리
회사는 지난해 3월 글로벌 생산 거점 전략 검토 결과에 따라 네덜란드 보틀렉(Botlek)의 연산 9만 톤 규모 이산화티타늄(TiO2) 공장을 무기한 가동 중단하기로 하고 현지 인력에 통보했다. 이 조치로 약 240명이 영향을 받았다. 회사는 이 공장과 관련해 총 1억 8400만 달러의 구조조정 및 관련 비용을 인식했으며, 이 가운데 1억 7300만 달러는 2025년, 1100만 달러는 올해 1~3분기에 반영됐다. 계획은 6월 30일 기준 사실상 완료돼 향후 추가 비용은 미미할 것으로 회사는 예상했다.이어 올해 1월에는 중국 내수 부진과 비용 증가, 중국의 이산화티타늄 과잉 생산을 이유로 중국 푸저우(Fuzhou)의 연산 4만 6000톤 규모 공장을 영구 폐쇄하겠다고 발표했다. 약 550명이 영향을 받았고, 6월 30일까지 인식한 구조조정 및 관련 비용은 약 6600만 달러(2025년 5900만 달러, 올해 1~3분기 700만 달러)다. 이 계획은 당초 예상보다 이른 6월 30일 기준으로 완료됐다.
2분기 중에는 푸저우 공장 인수를 원하는 제3자로부터 먼저 매수 제안을 받았고, 6월 17일 공장 자산과 관련 의무를 매수자에게 넘기는 거래를 마무리했다. 대가는 매수자에게 이전한 현금을 차감한 순액 기준 1400만 달러다. 회사는 이 거래로 부채 순액 600만 달러를 장부에서 제거하면서 2000만 달러의 처분이익을 '기타 비용(순액)' 항목에 반영했다. 자산폐기충당부채와 계약 해지 의무, 환경 부채도 매수자에게 넘어갔다.
자금 조달 구조와 호주 세무조사
매출채권 유동화 프로그램(Securitization Facility) 한도도 두 차례 늘렸다. 회사는 2022년 3월 금융기관과 이 프로그램을 맺었으며, 올해 3월 한도를 2억 3000만 달러에서 2억 5500만 달러로, 5월에는 2억 7500만 달러로 확대했다. 9월 30일 기준 이 프로그램으로 매각돼 재무상태표에서 제거된 매출채권은 2억 7500만 달러로 지난해 말 2억 3000만 달러보다 늘었다.6월에는 일부 기계·설비를 제3자에게 현금 7500만 달러에 매각한 뒤 다시 빌려 쓰는 판매 후 재임차(세일앤드리스백) 거래를 했다. 이 거래는 회계기준(ASC 842)상 매각 요건을 충족하지 못해 금융부채로 처리되며, 7년 동안 매월 내는 임차료를 이자비용과 원금 상환으로 나눠 반영한다. 9월 30일 기준 관련 부채는 단기 700만 달러, 장기 6700만 달러다.
희토류 사업에서는 9월 29일 JX어드밴스드메탈(JX Advanced Metals, JXAM)과 희토류 및 핵심광물 사업 개발을 위한 협력·투자 계약을 체결했다고 발표했다. 양사는 호주에 추진 중인 희토류 크래킹·리칭 설비의 최종 타당성조사와 미국 희토류 산화물 정제시설 예비 타당성조사, 고순도 희토류 산화물 초기 물량을 생산할 미국 내 시험 설비 개발에 총 약 3200만 달러를 50대 50으로 분담한다. 분기 종료 후 양사는 각각 400만 달러씩 총 800만 달러를 집행했다. 회사는 조사 결과를 예측할 수 없다고 밝혔다.
호주 국세청(ATO)의 세무조사도 진행 중이다. 회사는 지난해 1~3분기 중 ATO가 트로녹스 리미티드(Tronox Limited)와 트로녹스 홀딩스 및 관계사를 대상으로 2017~2022년분 세무조사에 착수했다는 통지를 받았으며, 현재 조사 관련 정보 요청에 대응하고 있다고 밝혔다.
지난해 9월 3일 회사와 일부 개인을 상대로 미국 코네티컷주 연방지방법원에 제기된 증권 관련 집단소송도 계속되고 있다. 올해 4월 7일 제출된 수정 소장은 회사가 2025년 5월 1일부터 7월 30일까지 실적 전망과 피그먼트 제품 수요, 유럽 시장 경쟁 상황에 대해 허위·오해를 유발하는 진술을 해 미국 연방 증권법을 위반했다고 주장하고 있다. 손해배상 청구 금액은 특정되지 않았다. 피고 측이 6월 8일 낸 각하 신청은 9월 11일 서면 심리가 끝난 뒤 결정을 기다리고 있으며, 회사는 적극적으로 방어할 방침이라고 밝혔다.
트로녹스 홀딩스는 미국 코네티컷주 스탬퍼드와 영국 스탈링버러에 본사를 둔 티타늄 제품 제조업체로, 광물 채굴부터 이산화티타늄 피그먼트 및 지르콘 생산까지 수직계열화된 사업을 영위하고 있다. 보통주는 뉴욕증권거래소에 상장돼 거래되고 있다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
