3분기 분기보고서 공개…매각 해상자산 해체 우발부채 7억 6500만 달러, 총부채 32억 9500만 달러로 감소
보고서에서 회사는 사반트 알래스카(Savant Alaska, LLC) 인수를 올해 4분기 중 마무리할 것으로 예상했다. 인수 대가는 선지급 약 7000만 달러에 회사의 알래스카 광구 향후 개발과 연동된 조건부 지급액이 더해지는 구조다. 회사는 인수가 완료되면 총면적 약 10만 4000에이커와 하루 약 1500배럴의 원유 생산량이 추가될 것으로 내다봤다.
회사는 인수 대상 인프라가 2026~2027년 탐사·평가 활동부터 운영을 뒷받침하고 향후 개발 유연성도 높일 것으로 기대했다. 회사는 미국, 이집트, 영국 북해, 수리남 해상을 주요 사업 지역으로 두고 있으며 우루과이와 알래스카 등에서도 탐사 권익을 보유하고 있다.
매각 해상자산 해체 부채와 소송
자회사 아파치(Apache)는 2013년 아메리카만(Gulf of America) 대륙붕 사업과 자산을 필드우드 에너지(Fieldwood Energy)에 매각했다. 이후 필드우드의 두 차례 파산보호 절차를 거쳐 해당 자산을 보유하게 된 GOM 셸프(GOM Shelf)가 2022년과 2023년 미국 안전환경집행국(BSEE)에 일부 자산의 해체 비용을 감당할 수 없다고 통보했다. 이에 따라 아파치를 포함한 전·현 소유주들이 BSEE의 해체 명령과 제3자의 요구를 받고 있다.회사는 이 자산에 대해 수행해야 할 수 있는 해체 비용 추정치로 9월 30일 기준 7억 6500만 달러의 우발부채를 계상했다. 지난해 말 8억 8100만 달러보다 줄어든 규모로, 이 가운데 1억 7300만 달러는 기타유동부채로 분류됐다. 담보에서 돌려받을 것으로 예상하는 잔여 금액 4000만 달러는 자산으로 잡았다.
호주 사업 매각을 둘러싼 분쟁도 이어지고 있다. 회사는 2015년 호주 사업을 쿼드런트 에너지(Quadrant Energy)에 매각한 뒤 2017년 매매계약 위반을 이유로 약 8000만 호주달러를 청구하는 소송을 냈다. 쿼드런트를 인수한 산토스(Santos)는 약 5700만 호주달러 규모의 반소를 유지하고 있으며, 2014·2015 과세연도와 관련해 호주 국세청 부과액 약 1억 3300만 호주달러를 납부하게 되면 회사가 이를 책임져야 한다는 별도 소송도 제기했다.
환경 분야에서는 5월 11일 미국 환경보호청(EPA)으로부터 대기오염방지법(Clean Air Act) 위반 혐의에 대한 행정 과징금 산정 초안을 받았다. 지난해 12월 12일 위반 통지에 따른 것으로, 2024년 7~8월 텍사스 퍼미안 분지(Permian Basin) 생산시설에 대한 헬기 상공 점검에서 비롯됐다. 회사는 손실 규모를 합리적으로 추정할 수 없지만 30만 달러를 넘는 벌금이나 과징금이 부과될 수 있다고 밝혔다. 9월 30일 기준 법적 우발손실 충당부채는 약 2100만 달러다.
부채 감축과 가스 가격 헤지
9월 30일 기준 총부채는 32억 9500만 달러로 지난해 말 44억 9300만 달러에서 줄었다. 회사는 10월 한 달 동안 APA와 아파치가 발행한 채권 원금 6300만 달러어치를 장내에서 경과이자와 수수료를 포함해 5800만 달러에 사들여 소각했다.9월 말 현금 및 현금성 자산은 7500만 달러로 지난해 말 5억 1600만 달러에서 줄었고, 신디케이트 신용한도의 가용 약정 차입 여력은 39억 9000만 달러다. 자사주는 9개월간 약 1340만 주를 주당 평균 41.19달러, 약 5억 5000만 달러에 매입했으며 10월 31일 기준 남은 매입 한도는 4400만 주다. 회사는 2024년 말부터 추진한 비용 절감으로 올해 말까지 연간 5억 달러 절감에 도달할 것으로 예상했다.
가스 가격 헤지로는 9월 30일 기준 와하(Waha) 가격을 사고 뉴욕상업거래소(NYMEX) 헨리 허브(Henry Hub) 가격을 파는 베이시스 스왑을 2026년 4분기분 2254만 MMBtu(가중평균 가격차 MMBtu당 마이너스 1.96달러), 2027년분 2555만 MMBtu(마이너스 1.52달러) 보유하고 있다. 9월 30일 이후에는 2027년 1~12월분 2920만 MMBtu(마이너스 1.64달러)를 추가로 계약했다.
이와 별도로 올해 말까지 매월 1200만 파운드 규모의 파운드·달러 제로코스트 칼라(가중평균 하한 파운드당 1.32달러, 상한 1.40달러)를 운용하고 있다. 리스홀드(광구 임차권) 취득에는 주로 퍼미안 분지에서 3분기 약 900만 달러, 9개월 누적 약 1500만 달러를 썼다.
APA 코퍼레이션은 원유·천연가스·천연가스액(NGL)을 탐사·개발·생산하는 자회사들을 보유한 독립 에너지 기업으로, 본사는 텍사스주 휴스턴에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
