비트코인 미실현 평가이익 9억 달러 넘어 실적 견인…9개월 누적은 순손실 전환
3분기 실적 개선은 보유 비트코인의 가격 상승이 이끌었다. 공시에 따르면 순자산가치 산정에 쓰는 CME CF 비트코인 기준가격(BRRNY)은 6월 30일 5만 8605.41달러에서 9월 30일 8만 3721.81달러로 올랐다. 3분기 비트코인 미실현 평가이익은 9억 103만 7000달러로 전년 동기 2억 6369만 6000달러보다 크게 늘었고, 실현·미실현 손익을 합친 투자손익은 9억 2181만 1000달러였다.
3분기 비용은 운용보수(Sponsor Fee) 133만 9000달러가 전부였고, 전년 동기 234만 2000달러보다 줄었다. 운용보수는 보유 비트코인의 연 0.20%로 부과되며, 스폰서가 이 보수로 수탁·관리 등 통상 운영비를 부담한다. 3분기 주당 순자산가치(NAV)는 31.87달러에서 45.34달러로 올라 순자산가치 기준 총수익률은 42.27%를 기록했다.
9개월 누적은 순손실 기록
2026년 9개월 누적으로는 순손실 1억 7657만 7000달러를 기록했다. 전년 동기 순이익 7억 6293만 9000달러에서 적자로 돌아섰다. 비트코인 기준가격이 지난해 말 8만 7315.53달러에서 9월 말 8만 3721.81달러로 내려 누적 미실현 평가손실 2억 480만 7000달러가 생긴 영향이다. 9개월 누적 운용보수는 414만 5000달러로 전년 동기 609만 달러보다 적었다.9월 30일 기준 ETF가 보유한 비트코인은 3만 7926.1475개다. 취득원가는 20억 3315만 4000달러, 공정가치는 31억 6898만 9000달러다. 공정가치는 주거래 시장인 코인베이스(Coinbase)의 가격(개당 8만 3556.83달러)을 기준으로 산정됐다. 2025년 12월 31일 기준 보유량은 3만 8468.0468개(공정가치 33억 6764만 7000달러)였다.
9월 30일 기준 순자산총액은 31억 6848만 1000달러로 2025년 말 33억 6705만 달러보다 줄었다. 회사는 9개월간 감소 원인으로 환매에 따른 비트코인 1만 4233.7840개(10억 7613만 6000달러) 처분을 들었다. 같은 기간 신규 설정으로 들어온 약 1만 3749.9719개(10억 5414만 7000달러)가 감소분을 일부 상쇄했다. 3분기만 보면 순자산은 6월 30일 21억 2561만 2000달러에서 늘었다.
9월 30일 기준 주당 순자산가치는 45.34달러로 2025년 말 47.57달러보다 낮았다. 발행주식수는 6989만 주로 2025년 말 7078만 주에서 줄었고, 11월 1일 기준으로는 6858만 주다.
비트와이즈 비트코인 ETF는 델라웨어주 법률에 따라 설립된 투자신탁으로 비트코인을 유일한 자산으로 보유한다. 투자자에게 비트코인 가격에 대한 시장 노출을 제공하는 상장지수상품(ETP)이며, 비트와이즈 애셋 매니지먼트의 완전자회사인 비트와이즈 인베스트먼트 어드바이저스(Bitwise Investment Advisers, LLC)가 스폰서를 맡고 있다.
#비트와이즈비트코인ETF #BITB #비트코인 #실적발표 #ETF
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
