CMS 합의에 따른 일회성 혜택 및 주요 제품 판매 호조... 베가 테라퓨틱스 인수로 파이프라인 강화
인사이트의 2분기 총 매출은 16억 7000만 달러로 전년 동기 대비 38% 증가했다. 총 순매출은 14억 9000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 40% 늘어났다. 이번 순매출 증가에는 미국 메디케어·메디케이드 서비스 센터(CMS)와의 합의에 따른 일회성 비현금 혜택 2억 4600만 달러가 반영됐다. 이 혜택을 제외한 총 순매출 성장률은 전년 동기 대비 17%다.
제품별로 살펴보면 골수섬유증 치료제 자카피(Jakafi) 및 자카피 XR의 2분기 순매출은 8억 1700만 달러로 전년 동기 대비 7% 증가했다. 아토피 피부염 및 백반증 치료제 옵젤루라(Opzelura)의 순매출은 전년 동기 대비 173% 급증한 4억 5000만 달러를 기록했다. 일회성 비현금 혜택을 제외한 옵젤루라의 순매출은 2억 400만 달러로 전년 동기 대비 24% 늘어났다. 혈액학 및 종양학 포트폴리오 제품군의 순매출은 2억 2200만 달러로 전년 동기 대비 69% 증가했다.
이번 실적에 큰 영향을 미친 CMS와의 합의는 옵젤루라 크림에 대한 메디케이드 리베이트 규정 적용 소송을 해결하기 위해 이뤄졌다. 합의에 따라 CMS는 옵젤루라에 자카피의 라인 연장 규정을 적용하지 않기로 했다. 이에 따라 인사이트는 기존에 설정했던 충당금 잔액을 환입하며 2억 4600만 달러의 비현금 이익을 기록했다. 이 합의가 2026년 전체 옵젤루라 순매출에 미치는 총 예상 증분 영향은 3억 달러에서 3억 1000만 달러 수준이다.
인사이트는 실적 호조를 반영해 2026년 연간 총 순매출 가이드라인을 기존 47억 7000만~49억 4000만 달러에서 51억 3000만~52억 6000만 달러로 상향 조정했다. 옵젤루라의 연간 순매출 전망치도 기존 7억 5000만~7억 9000만 달러에서 10억 5000만~11억 달러로 높여 잡았다. 혈액학 및 종양학 부문 순매출 전망치 역시 기존 8억~8억 8000만 달러에서 8억 6000만~8억 9000만 달러로 상향했다. 자카피의 연간 순매출 전망치는 기존 32억 2000만~32억 7000만 달러로 유지했다.
한편 인사이트는 지난 7월 스타 테라퓨틱스(Star Therapeutics, LLC)의 완전 자회사인 베가 테라퓨틱스(Vega Therapeutics, Inc.) 인수를 완료했다. 인수 대금은 12억 5000만 달러이며, 향후 매출 마일스톤 달성 여부에 따라 최대 7억 5000만 달러를 추가 지급하기로 합의했다. 이번 인수를 통해 인사이트는 폰 빌레브란트 병(VWD) 치료를 위한 임상 3상 단계의 단일클론항체 후보물질 '라타시바트(latarcibart)'를 확보했다.
인수 완료에 따라 연간 운영 비용 전망치도 상향 조정됐다. 연간 총 GAAP 연구개발(R&D) 및 판매관리비(SG&A) 운영 비용 가이드라인은 기존 34억 9500만~36억 7500만 달러에서 49억 1500만~49억 9500만 달러로 상향됐다. Non-GAAP 기준 가이드라인 역시 기존 32억 500만~33억 7500만 달러에서 46억 2500만~46억 9500만 달러로 조정됐다.
이번 비용 전망치 상향은 베가 테라퓨틱스 인수에 따른 무형자산 R&D(IPR&D) 비용 약 12억 7000만 달러와 라타시바트 개발을 위한 추가 R&D 투자 5000만 달러가 반영된 결과다. 해당 인수 관련 선급금 및 거래 비용은 2026년 3분기 실적에 반영될 예정이다.
이 외에도 인사이트는 지난 5월 자카피 XR의 FDA 승인을 획득했으며, 7월에는 할로자임(Halozyme)과 INCA033989의 피하주사 제형 개발을 위한 글로벌 협력 계약을 체결했다. 또한 미룸 파마슈티컬스(Mirum Pharmaceuticals)에 ALK2 억제제 '질루기세르팁(zilurgisertib)'의 전 세계 권리를 이전하는 독점 라이선스 계약을 체결해 선급금을 수령했다.
2026년 6월 30일 기준 인사이트가 보유한 현금 및 현금성 자산, 시장성 유가증권은 총 45억 달러 규모로, 2025년 12월 31일 기준 36억 달러 대비 증가했다.
인사이트는 혈액학, 종양학, 염증 및 자가면역 질환 분야에서 혁신적인 신약을 개발하고 상용화하는 데 집중하고 있는 글로벌 바이오 제약 기업이다.
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