100% 주식 교환 방식…합병 전 10억 달러 특별 배당 실시
합병 계약에 따라 슈퍼누스 주주들은 보유한 슈퍼누스 보통주 1주당 인디비어 주식 1.5401주를 받게 된다. 합병이 완료되면 인디비어 주주들이 합병 법인의 지분 56.5%를, 슈퍼누스 주주들이 43.5%를 각각 보유하게 된다. 아울러 인디비어는 합병 거래가 종결되기 전에 기존 주주들을 대상으로 총 10억 달러 규모의 특별 현금 배당을 선언할 계획이다.
합병 법인의 이사회는 인디비어와 슈퍼누스에서 각각 4명씩 지명해 총 8명으로 구성되며, 토니 킹슬리(Tony Kingsley)가 비상임 이사회 의장을 맡는다. 사장 겸 최고경영자(CEO)에는 현재 슈퍼누스를 이끌고 있는 잭 카타르(Jack Khattar)가 선임됐으며, 기존 슈퍼누스 경영진이 확대 개편되어 합병 법인을 이끌 예정이다. 양사는 양사 주주들의 승인과 규제 당국의 허가 등을 거쳐 2026년 4분기 중 합병을 완료할 계획이다.
합병 법인 연 매출 21억 달러 규모
양사의 합병으로 연간 매출이 21억 달러가 넘는 중추신경계 전문 제약사가 탄생하게 된다. 2026년 6월 30일 기준 최근 12개월(LTM) 프로포마(Pro-forma) 기준 양사의 합산 순매출은 21억 6200만 달러에 달한다. 이 중 인디비어의 매출이 13억 3200만 달러, 슈퍼누스의 매출이 8억 3000만 달러를 차지했다.합병 법인의 조정 EBITDA(이자·세금·감가상각 전 영업이익)는 연간 최소 1억 2500만 달러 규모의 원가 시너지 효과를 포함해 8억 8800만 달러로 집계됐으며, 조정 EBITDA 마진율은 41%에 이른다. 특별 배당금 지급을 위해 조달할 것으로 예상되는 6억 5000만 달러의 신규 부채를 반영한 합병 법인의 순부채는 8억 7800만 달러 수준이며, 순레버리지 비율은 0.99배로 재무 건전성을 유지할 전망이다.
이번 합병을 통해 양사는 중독 치료, 주의력결핍 과잉행동장애(ADHD), 산후우울증, 파킨슨병 등 4대 핵심 치료 영역에서 총 11개의 상업화된 의약품 포트폴리오를 확보하게 된다. 주요 제품으로는 인디비어의 중독 치료제 '서블로케이드(Sublocade)'와 슈퍼누스의 ADHD 치료제 '켈브리(Qelbree)', 산후우울증 치료제 '주주베(Zurzuvae)' 등이 있다. 양사는 다각화된 포트폴리오와 파이프라인을 바탕으로 장기적인 성장 동력을 마련할 방침이다.
인디비어는 아편유사제 사용 장애(OUD) 등 중독 치료제 개발 및 상업화에 특화된 글로벌 바이오제약 기업이다.
#인디비어 #INDV #슈퍼누스파마슈티컬스 #합병 #M&A
※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
