2027년 중반 거래 종결 전망…통합 후 매출 200억 달러 규모의 글로벌 식품 기업 탄생
맥코믹은 2026년 9월 9일 개최된 바클레이스 제19회 연례 글로벌 소비자 콘퍼런스 발표를 통해 유니레버 푸드와의 결합으로 연간 매출 200억 달러 규모의 순수 글로벌 플레이어로 도약할 것이라고 밝혔다. 이번 합병 거래는 오는 2027년 중반에 최종 종결될 것으로 예상된다.
맥코믹은 양사 통합 후 연간 6억 달러 규모의 순 비용 시너지 효과를 달성할 수 있을 것으로 전망했다. 이 중 약 3분의 2에 해당하는 절감액은 합병 완료 후 2년 차까지 실현될 예정이다. 구체적인 시너지 창출 분야는 판매관리비(SG&A)에서 약 50%, 조달(Procurement) 부문에서 40%, 제조 및 물류 부문에서 10% 비율로 구성된다.
특히 조달 부문에서는 약 2억 4000만 달러의 실행 기준 절감액을 목표로 하고 있다. 맥코믹은 상위 100개 공급업체 중 약 50%가 중복되는 점을 활용해 글로벌 및 지역 단위의 제안요청서(RFP) 발행과 공급업체 협상을 진행할 계획이다. 또한 플라스틱 포장재 공급업체를 최적화하고 전분기 및 파생상품의 사양을 통일하는 기술적 최적화 작업도 병행한다.
통합 이후 맥코믹의 신흥 시장 매출 비중은 기존 약 25%에서 40% 이상으로 증가해 지리적 다변화를 이룰 전망이다. 양사는 허브, 향신료, 조미료를 비롯해 부용(Bouillon) 및 요리 보조제, 마요네즈, 핫소스 등 핵심 품목을 중심으로 볼륨 성장을 가속화할 방침이다. 특히 유니레버의 대표 브랜드인 크놀(Knorr)과 헬만스(Hellmann's)의 브랜드 가치를 극대화하고 푸드서비스 전담 사업부를 신설해 글로벌 시장 영토를 넓힐 계획이다.
재무적 측면에서 맥코믹은 합병 완료 후 1년 차부터 매출 성장, 조정 영업이익률, 조정 주당순이익(EPS) 등 전반에 걸쳐 유의미한 이익 증대 효과가 나타날 것으로 기대하고 있다. 또한 합병 2년 차까지 부채 상환을 위해 15억 달러에서 20억 달러 규모의 가용 현금을 확보할 수 있을 것으로 추정했다. 맥코믹은 2026년 말까지 자체 기준 순부채 비율을 2.9배 미만으로 낮춰 합병 이후에도 안정적인 레버리지 목표를 달성할 수 있는 기반을 마련하겠다고 덧붙였다.
유니레버(ADR)는 영국에 본사를 둔 글로벌 생활용품 및 식품 기업으로, 퍼스널 케어, 홈 케어, 뷰티, 식품 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
