메드트로닉 보통주를 미니메드 주식으로 교환... 최대 2억 2536만 주 대상
메드트로닉은 2026년 9월 14일(현지시간) 발표를 통해 자사가 보유한 미니메드 지분 중 최소 80.1%를 분할(Split-off)하기 위한 주식 교환 제안을 시작했다고 밝혔다. 이번 교환 제안을 통해 메드트로닉 주주들은 보유한 메드트로닉 보통주를 미니메드 보통주로 교환할 수 있다. 이번 거래는 미국 연방 소득세법상 메드트로닉과 참여 주주들에게 대체로 비과세 혜택이 적용될 것으로 예상된다.
미니메드는 과거 메드트로닉의 당뇨병 사업부였으며, 지난 2026년 3월 기업공개(IPO)를 완료했다. 현재 메드트로닉은 미니메드 전체 발행 주식의 약 90%에 해당하는 2억 5281만 3348주를 보유하고 있다. 메드트로닉은 이번 공개매수를 통해 최대 2억 2536만 1295주의 미니메드 주식을 교환 대상으로 제공한다.
공개매수가 초과 신청될 경우, 메드트로닉은 기간 연장 없이 잔여 지분 전체에 해당하는 2745만 2053주를 추가로 교환할 계획이다. 반면 공개매수 청약이 미달할 경우, 메드트로닉은 추후 인적분할(Spin-off), 분할매각(Split-off), 부채-주식 스왑(Debt-for-equity exchange) 등을 통해 남은 미니메드 지분을 모두 처분할 예정이다.
교환 조건 및 일정
이번 주식 교환에서 메드트로닉 주주들은 7% 할인된 가격을 적용받아 메드트로닉 보통주를 미니메드 보통주로 교환할 수 있다. 다만 메드트로닉 보통주 1주당 미니메드 보통주 최대 4.5939주라는 상한선이 적용된다. 이 상한선이 작동하지 않을 경우, 청약 주주들은 메드트로닉 주식 100달러당 약 107.53달러 상당의 미니메드 주식을 받게 될 전망이다.최종 교환 비율은 뉴욕증권거래소(NYSE)의 메드트로닉 주가와 나스닥(Nasdaq)의 미니메드 주가의 거래량가중평균가격(VWAP)을 기준으로 결정된다. 공개매수 만기일이 연장되거나 조기 종료되지 않는다면, 만기일 직전 두 번째 거래일인 2026년 10월 5일, 6일, 7일의 3거래일 평균 가격을 기준으로 삼는다. 최종 교환 비율은 만기일 직전 거래일(예정일 10월 9일) 오전 9시(뉴욕 시간) 전에 보도자료를 통해 발표된다.
이번 주식 교환이 성사되기 위해서는 최소 1억 1268만 647주의 미니메드 보통주가 메드트로닉 보통주와 교환되어야 하는 등의 조건이 충족되어야 한다. 이번 주식 교환 참여는 메드트로닉 주주들의 자율적 선택 사항이며, 참여를 원치 않는 주주는 별도의 조치를 취하지 않아도 된다. 이번 거래의 딜러 매니저는 골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC)와 보파 증권(BofA Securities, Inc.)이 맡았다.
제프 마사 메드트로닉 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "독립 기업으로서 미니메드의 미래와 기회에 대해 확신한다"며 "미니메드는 독립 회사로서 성장의 모멘텀을 이어갈 유연성을 확보하고, 메드트로닉은 성장세에 있는 심혈관, 신경과학, 외과 포트폴리오에 자본 배분을 집중해 전 세계 환자들에게 새로운 치료 옵션을 빠르게 제공할 것"이라고 전했다.
메드트로닉은 아일랜드 골웨이에 본사를 둔 글로벌 의료기기 기술 기업으로 심장 장비, 수술용 로봇, 인슐린 펌프, 환자 모니터링 시스템 등 다양한 치료 기술과 장비를 개발 및 공급하고 있다.
#메드트로닉 #MDT #미니메드 #MMED #인수합병 #분사
※ 본 보고서는 AI가 작성한 내용을 기반으로 제작된 참고 자료로, 기사 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
