발행가액 10억 달러·만기 2031년…주식 희석 방지 및 현금 유출 완화 목적의 캡트콜 계약도 체결
액손 엔터프라이즈는 이번에 발행하는 2031년 만기 선순위 전환사채의 총 발행가액이 10억 달러 규모라고 발표했다. 아울러 인수업체들에게 초과배정옵션 형태로 발행일로부터 11일 이내에 최대 1억 5000만 달러 규모의 사채를 추가 구매할 수 있는 권리를 부여했다. 이번 사채 발행은 통상적인 종결 조건을 거쳐 2026년 9월 18일 결제될 예정이다.
이번 발행으로 액손 엔터프라이즈가 확보하게 될 순조달금은 인수 수수료와 발행 비용을 제외하고 약 9억 8600만 달러로 예상된다. 인수업체들이 초과배정옵션을 전액 행사할 경우 순조달금은 약 11억 3430만 달러까지 늘어날 수 있다. 회사는 순조달금 중 9990만 달러(초과배정옵션 전액 행사 시 약 1억 1490만 달러)를 이번 사채 발행과 연계해 체결한 캡트콜(Capped Call) 거래 비용으로 사용할 계획이다. 나머지 조달금은 회사의 성장 지원, 제품군·서비스·기술 인수 및 투자 등 일반 기업 운영 자금으로 사용된다.
2031년 만기 무이율 조건…초기 전환가 주당 652.06달러
이번에 발행되는 전환사채는 2031년 9월 15일에 만기 도래하며, 만기 전 조기 전환, 상환 또는 재매입되지 않는 한 정기 이자가 지급되지 않는 무이율 조건이다. 사채의 초기 전환율은 사채 원금 1000달러당 액손 엔터프라이즈 보통주 1.5336주로 설정됐다. 이는 보통주 주당 약 652.06달러의 초기 전환가격에 해당한다.사채 보유자들은 2031년 6월 15일 직전 영업일 마감 전까지는 특정 조건이 충족되는 기간에만 전환권을 행사할 수 있으며, 그 이후부터 만기일 직전 두 번째 예정 거래일 마감 전까지는 조건 없이 전환을 청구할 수 있다. 전환 시 액손 엔터프라이즈는 회사의 선택에 따라 현금, 보통주, 또는 현금과 보통주의 조합으로 지급할 수 있다.
이와 함께 액손 엔터프라이즈는 주식 희석 방지 및 현금 유출 부담 완화를 위해 일부 인수업체 및 금융기관들과 캡트콜 계약을 체결했다. 캡트콜의 초기 상한 가격(Cap Price)은 주당 1049.94달러로 설정됐다. 이는 2026년 9월 15일 나스닥 시장에서의 액손 엔터프라이즈 종가인 주당 442.08달러 대비 137.5%의 프리미엄이 반영된 수준이다.
액손 엔터프라이즈는 1993년 설립된 공공 안전 기술 분야 기업으로 테이저(TASER) 장비, 바디캠, 디지털 증거 관리 시스템 등 치안 및 보안 관련 기술 솔루션을 개발해 전 세계 법 집행 기관과 정부, 기업 등에 공급하고 있다. 본사는 애리조나주 스코츠데일에 위치해 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
