영업손익 적자 전환·이연법인세자산 평가충당금 2840만 달러…수주잔고 2억 410만 달러로 증가
연간 매출은 3억 8666만 7000달러로 전년 4억 6787만 1000달러보다 8120만 4000달러 줄었다. 주당순손실은 4.41달러로 전년 0.77달러에서 확대됐다. 영업손익은 1471만 6000달러 손실로 전년 56만 2000달러 이익에서 적자로 돌아섰고, 법인세 차감 전 손실은 2479만 달러로 전년 1196만 1000달러보다 늘었다.
매출 감소분 가운데 약 8000만 달러는 기존 고객의 수요 감소, 약 4800만 달러는 생산이 끝난 단종(end-of-life) 프로그램에서 나왔고, 신규·증산 프로그램이 약 3800만 달러를 메웠다. 매출총이익은 2393만 7000달러로 매출총이익률이 7.8%에서 6.2%로 낮아졌다. 회사는 매출 감소와 함께 중국 생산 철수, 멕시코 시설 추가 감원에 따른 구조조정 비용을 원인으로 들었다.
순손실이 커진 주된 이유는 법인세다. 최근 몇 년간 미국 과세소득이 누적 손실을 기록하면서 회사는 미국 이연법인세자산에 약 2840만 달러의 전액 평가충당금을 설정했고, 이에 따라 세전 손실에도 법인세 비용이 2300만 3000달러 발생했다. 전년에는 364만 3000달러의 법인세 혜택이 있었다. 회사는 이 조정이 현금흐름, 채무약정 준수, 기초 영업성과에는 영향이 없다고 설명했다.
판매관리비는 3654만 6000달러로 전년 2670만 2000달러보다 늘었는데, 고객 채권 회수 추정 관련 비용이 약 1040만 달러 증가한 영향이 컸다. 회사는 연간 재무적 어려움을 겪는 고객 관련 장기 매출채권 약 1030만 달러를 상각했으며, 미시시피 시설 폭풍 피해 관련 보험 이익 590만 4000달러가 일부를 상쇄했다.
구조조정 비용 1320만 1000달러, 이연법인세자산 상각 2945만 5000달러 등을 뺀 비일반회계기준(non-GAAP) 조정 순손실은 371만 7000달러(주당 0.34달러)로 전년 500만 8000달러(주당 0.47달러)보다 줄었다.
중국 생산 철수와 아칸소·베트남 증설
회사는 2025년 12월 19일 중국 시설의 제조 활동을 중단하기로 결정했으며, 철수 작업은 대부분 마무리돼 중국 법인은 다른 생산 거점을 지원하는 소싱·조달 업무에 집중하고 있다. 회사는 아칸소와 베트남 시설의 생산 능력을 크게 늘렸으며, 이를 통해 중국·멕시코산 제품에 부과되는 관세 불확실성의 영향을 줄일 수 있을 것으로 본다고 밝혔다. 정규직 직원은 3298명으로 전년 3539명에서 줄었다.회사는 2026 회계연도 1분기 아칸소에 기술·연구개발 센터를 열었으며, 아칸소 시설이 2027 회계연도에 두 자릿수 매출 성장을 낼 것으로 예상했다.
고객 집중도 완화와 수주잔고 증가
상위 5대 고객의 매출 비중은 39%로 전년 48%에서 낮아졌고, 최대 고객('고객 A') 비중은 25%에서 14%로 줄었다. 산업별 매출 비중은 산업용 58%(전년 52%), 소비재 24%(38%), 통신 11%(6%) 순이었다. 해외 매출 비중은 13.9%로 전년 21.2%보다 낮아졌다.6월 27일 기준 수주잔고는 약 2억 410만 달러로 전년 약 1억 5910만 달러보다 늘었다. 연간 영업활동 현금흐름은 440만 달러 유입이었고, 유동비율은 2.1, 부채비율(부채/자본)은 1.54였다.
키 트로닉은 워싱턴주 스포캔 밸리에 본사를 둔 EMS 기업으로, 미국·멕시코·베트남 생산 시설에서 다양한 산업 고객의 OEM 제품을 위탁생산하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
