CEO 대상 5000만 달러 우선주 발행…매도사 2025년 결합 순이익 2456만 달러
인수 주체는 화이트호크의 간접 자회사인 화이트호크 인컴 마셀러스(WhiteHawk Income Marcellus LLC)와 화이트호크 인컴 헤인즈빌(WhiteHawk Income Haynesville LLC)이다. 계약상 매매대금은 1억 500만 달러였으나 통상적인 조정을 거쳐 종결 시 실제로 지급한 대가는 약 9680만 달러다.
회사는 인수 대금을 시리즈 E 우선주 발행 대금, 지난 21일 종결된 클래스 A 보통주 사모발행 대금, 보유 현금으로 마련했다. 이 사모발행은 화이트호크가 지난 18일 계약 체결을 공시한 7500만 달러 규모 거래다.
시리즈 E 우선주는 5만 주, 총 5000만 달러 규모로, 대니얼 허츠(Daniel Herz) 회장 겸 사장·최고경영자(CEO)가 지난 23일 매입 계약을 맺고 인수했다. 배당률은 발행일부터 2027년 3월 31일까지 연 10%, 2027년 4월 1일부터 2028년 12월 31일까지 연 12%, 그 이후 연 14%다. 회사는 언제든 주당 1000달러에 미지급 배당을 더한 가격으로 상환할 수 있다.
같은 날 회사는 자회사 화이트호크 인컴 오퍼레이팅 파트너십(WhiteHawk Income Operating Partnership L.P.)을 차입자로 하는 신용약정의 2차 개정을 체결해 약정 한도와 차입 기준액(borrowing base)을 1억 5000만 달러에서 1억 7500만 달러로 늘렸다. 행정대리인은 캐피털 원(Capital One, National Association)이다. 회사는 보도자료에서 이 회전신용한도가 전액 미인출 상태라고 밝혔다.
회사는 보도자료에서 이번 거래를 포함해 약 1억 1180만 달러 규모의 인수를 마무리했다고 밝혔다. 보도자료에 따르면 인수 자산은 약 70만 총 단위 에이커, 1만 1810 순 로열티 에이커 규모로, 1700개 이상의 생산정과 시추 진행·허가 단계 유정 245개, 미개발 부지 2500곳을 포함한다.
매도사의 2025년 재무 실적
8-K/A에 첨부된 결합 카브아웃(carve-out) 재무제표는 회계법인 플랜트 앤 모런(Plante & Moran)이 감사했다. 이에 따르면 두 회사의 2025년 결합 매출(Total net sales)은 3444만 176달러로 전년(3471만 6347달러)보다 약 0.8% 줄었다. 영업이익은 2258만 3409달러로 전년(2267만 7902달러)과 비슷했고, 결합 순이익은 2456만 4639달러로 전년(2362만 2491달러)보다 약 4.0% 늘었다.천연가스 로열티 매출은 2667만 6312달러로 전년(1591만 1728달러)보다 크게 늘었다. 2024년 매출에는 애팔래치아 광물권 약 20% 매각에 따른 오일·가스 자산 매각 이익 1069만 8124달러가 포함됐지만 2025년에는 이 항목이 없었다. 2025년 영업활동 현금흐름은 3212만 3098달러였다.
2025년 12월 31일 기준 결합 총자산은 1억 826만 6879달러, 부채 총액은 1만 1581달러, 회원 지분(Member's Equity)은 1억 825만 5298달러다. 감사받지 않은 보충 정보에 따르면 확인 개발 매장량(Proved developed reserves)은 7만 3736MMcfe(백만 입방피트 환산)이고, 할인 미래 순현금흐름의 표준화 측정치는 1억 646만 9000달러다.
두 회사는 샌 재신토 미네랄즈 II(San Jacinto Minerals II, LLC)의 완전자회사다. 쓰리 리버스 로열티 II는 펜실베이니아·웨스트버지니아의 애팔래치아 분지에, 사이프러스 미네랄 파트너스는 루이지애나의 헤인즈빌 분지에 광물·로열티 지분을 보유하고 있다. 계약 대상은 쓰리 리버스 로열티 II의 일부 오일·가스 자산과 사이프러스 미네랄 파트너스의 오일·가스 자산 전체다.
화이트호크 미네랄즈는 미국 델라웨어주 법인으로 펜실베이니아주 필라델피아에 본사를 두고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
