- 운영자금 목적, 전환가액 1만170원에 보통주 5.09% 규모
이번에 발행되는 전환사채의 표면이자율은 0.0%, 만기이자율은 3.0%로 책정됐다. 사채의 만기일은 2031년 10월 28일이다. 청약일과 납입일은 모두 2026년 10월 28일이며, 납입은 현금으로 진행된다.
전환사채의 전환가액은 주당 1만 170원이다. 전환에 따라 발행할 주식은 이연제약의 기명식 보통주 98만 3284주로, 이는 기발행주식 총수 대비 5.09%에 해당하는 규모다. 전환청구기간은 2027년 10월 28일부터 2031년 9월 28일까지다. 시가하락에 따른 최저 조정가액은 최초 전환가액의 80% 수준인 주당 8,136원이다.
사채권자는 발행일로부터 24개월이 되는 날인 2028년 10월 28일 및 이후 매 3개월마다 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있다. 조기상환수익률은 연복리 3.0%가 적용된다. 반대로 이연제약 또는 이연제약이 지정하는 자는 사채 발행일 이후 12개월이 경과한 날인 2027년 10월 28일부터 24개월이 경과한 날인 2028년 10월 28일까지 매 1개월마다 사채 권면총액의 최대 20%인 20억원 한도 내에서 매도청구권(콜옵션)을 행사할 수 있다.
사모 방식으로 발행되는 이번 사채의 인수자는 에스티-히스토리 신기술조합(50억원), 히스토리투자자문(38억원), 엔에이치투자증권(본건 펀드1의 신탁업자 지위에서 7억원), 에스티 54호 블라인드 신기술투자조합(5억원) 등이다. 본건 펀드1의 명칭은 히스토리ABC코스닥벤처일반사모투자신탁제1호이며 집합투자업자는 히스토리자산운용이다.
최근 시장 조회 자료에 따르면 이연제약의 연결 기준 최근 4분기 합산(2025년 3분기~2026년 2분기, 재무상태는 2026년 6월 30일 기준) 매출액은 1433억 7491만 7446원, 영업이익은 적자 290억 741만 5186원, 당기순이익은 적자 342억 4457만 107원을 기록했다. 자산총계는 4443억 6989만 6594원, 부채총계는 2495억 10만 8718원, 자본총계는 1948억 6978만 7876원이다.
박승호 데이터투자 기자 shpark@datatooza.com
