10-Q에 클뢰크너 지분 62.11% 확대·상장폐지 내역 공개…지배계약 외부주주 보상 조건과 임원 퇴직급여 제도도 담아
분기보고서에 따르면 워딩턴 스틸은 10월 베커 사업부를 매각하는 최종 계약을 체결했다. 총 매각 대금은 약 7500만 유로(약 8400만 달러)로, 현금 약 4800만 유로(약 5400만 달러)와 이연 대가 2700만 유로(약 3000만 달러)로 구성된다. 거래는 통상적인 종결 조건과 조정을 거쳐 2026년 안에 종결될 것으로 예상된다.
베커 사업부는 베커 슈탈-서비스(Becker Stahl-Service GmbH)와 관련 철강 서비스센터 사업으로 이뤄져 있으며, 클뢰크너 인수 시점부터 매각예정 요건을 충족해 중단영업으로 분류됐다. 이 사업부는 1분기 매출 2억 5350만 달러, 영업손실 490만 달러, 순손실 490만 달러를 냈다. 8월 31일 기준 중단영업 자산은 1억 8080만 달러, 부채는 1억 1740만 달러다.
이에 따라 1분기 지배주주 귀속 순손실은 1000만 달러로 집계됐다. 지배주주 귀속 계속영업 순손실 700만 달러에 중단영업 손실 가운데 지배주주 몫 300만 달러가 더해진 결과다. 희석 주당순손실도 계속영업 0.14달러와 중단영업 0.06달러를 합한 0.20달러다. 전년 동기에는 3680만 달러 순이익(희석 주당 0.73달러)을 냈다.
최종 시장별 매출 비중은 자동차가 25%로 전년 동기(56%)보다 낮아졌고, 건설은 11%에서 19%로 높아졌다. 포드·제너럴모터스(GM)·스텔란티스 북미 등 디트로이트 3사 비중은 35%에서 15%로 줄었다. 회사는 클뢰크너 편입 등으로 시장 구성이 달라져 전년과 직접 비교하기 어렵다고 설명했다. 전년 동기에는 두 고객이 각각 매출의 약 13%, 15%를 차지했지만 이번 분기에는 매출의 10% 이상을 차지한 고객이 없었다.
클뢰크너 지분 확대와 지배계약 보상 조건
회사는 6월 3일 공개매수로 클뢰크너 지분 약 60.86%를 확보한 데 이어, 6월 15일 100만 주를 주당 11유로(약 1270만 달러)에 추가 매입했다. 7월 15일 개시한 상장폐지 공개매수로는 24만 2446주를 약 270만 유로(약 320만 달러)에 사들여 8월 31일 기준 지분율을 약 62.11%로 높였다. 클뢰크너 주식은 8월 12일 프랑크푸르트 증권거래소 규제시장에서 상장폐지됐다.9월 8일 체결한 지배 및 손익이전계약(DPLTA)이 발효되면 클뢰크너 외부 주주는 주당 11유로의 현금 보상을 받고 주식을 넘기거나, 클뢰크너 회계연도마다 주당 0.67유로(총액 기준)의 연간 보상을 받는 방식 중 하나를 고를 수 있다. 회사는 남은 외부 주주가 모두 주식을 넘기면 초기 보상액이 약 4억 1580만 유로(약 4억 8300만 달러), 모두 남으면 연간 보장 보상액이 2530만 유로(약 2940만 달러)가 된다고 밝혔다.
이 계약은 아직 발효되지 않았으며, 승인을 위한 클뢰크너 임시주주총회는 10월 23일 열릴 예정이다. 계약은 2027년 1월 1일 이전에는 발효될 수 없다. 외부 주주는 독일법상 감정 절차에서 보상액의 적정성을 다툴 수 있어 보상액이 늘어날 수도 있다.
분기 이후 금융 거래와 임원 퇴직급여 제도
분기 이후인 9월 3일 클뢰크너의 멕시코 자회사들은 멕시코 자산담보대출(ABL) 약정을 개정해 한도를 3500만 달러 늘린 1억 5000만 달러로 확대했다. 회사의 순부채/EBITDA 비율에 연동되는 가산금리 범위는 연 1.75~2.45%에서 1.85~3.00%로 조정됐다.10월 7일에는 순투자 헤지로 지정한 명목금액 총 7억 6000만 유로 규모의 통화스와프 2건을 해지하고, 같은 유로화 명목금액과 만기에 금리만 바꾼 대체 스와프를 9일자로 새로 맺었다. 해지에 따른 현금 정산 수입은 약 1040만 달러다.
이사회는 10월 6일 임원 퇴직급여 제도(Severance Plan for Executives)를 승인했다. 대상은 최고경영자(CEO), 집행 의장(Executive Chairman), CEO나 최고운영책임자(COO)에게 보고하는 부사장급 이상 임원이며, 개별 퇴직 계약이 있는 임원은 제외된다.
정당한 사유 없이 해고되거나 '정당한 사유(Good Reason)'로 사임하면 연간 기본급과 목표 연간 성과급 합계의 1.0배(CEO·집행 의장은 1.5배)를 급여 형태로 이어 받는다. 지배권 변경 후 2년 안에 이런 사유로 퇴직하면 2.0배(CEO·집행 의장은 3.0배)를 일시금으로 받는다.
워딩턴 스틸은 탄소강 평판, 알루미늄, 스테인리스강, 봉형강, 후판, 전기강판 등을 다루는 북미 주요 금속 가공·제조 기업이다. 클뢰크너는 미국·멕시코·유럽을 중심으로 사업하는 금속 서비스센터·가공 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
