2029년 만기 전환사채 원금 2000만 달러 현금 6200만 달러에 재매입, 1~9월 영업현금 2억 7732만 달러 순유출
보고서에 따르면 회사는 이 계약으로 선급금 1350만 달러를 지급했다. 앞으로 개발·허가 마일스톤 최대 3250만 달러와 상업화 마일스톤 최대 5억 2500만 달러, 한 자릿수 중반에서 두 자릿수 초반 비율의 로열티를 지급해야 한다. 보고서는 계약 상대방을 제3자로만 적었다. 회사는 이 거래를 자산 취득으로 회계처리하고 선급금 1350만 달러를 3분기 취득 진행 중 연구개발(IPR&D) 비용으로 반영했다.
회사는 진행성 골화성 섬유이형성증(FOP) 치료제 '아테브리오즈(ATEBRIOZ, 성분명 질루르기서팁)'의 미국 식품의약국(FDA) 승인에 따라 인사이트(Incyte)에 줄 허가 마일스톤 2500만 달러를 9월 30일 기준 무형자산으로 계상했고, 이를 10월에 지급했다. 회사는 지난 4월 인사이트로부터 질루르기서팁의 전 세계 개발·상업화 권리를 선급금 1600만 달러에 도입했다. 남은 의무는 허가 마일스톤 최대 2300만 달러, 상업화 마일스톤 최대 1500만 달러, 한 자릿수 중후반 비율의 로열티다.
2029년 만기 전환사채 추가 재매입
회사는 9월 2029년 만기 4.00% 전환사채 보유자 일부와 개별 협상을 거쳐 원금 2000만 달러를 현금 6200만 달러(미지급 이자 30만 달러 포함)에 재매입했다. 이는 남아 있던 2029년 사채의 약 25%에 해당한다. 재매입한 사채의 장부금액은 자본으로 대체돼 손익은 인식되지 않았고, 추가납입자본이 4200만 달러 줄었다.회사는 앞서 5월에도 교환·재매입 거래로 현금 4억 7470만 달러와 보통주 322만 529주를 내주고 2029년 사채 원금 2억 3720만 달러를 정리했다. 두 거래 모두 원래 전환 조건보다 유리한 대가를 제시한 유도 전환으로 회계처리해, 전환 유도 비용 3분기 10만 달러, 1~9월 1170만 달러를 기타손익에 반영했다.
9월 30일 기준 남은 전환사채 원금은 2029년 사채 5903만 5000달러, 2032년 만기 0.00% 전환사채 6억 9000만 달러다. 2029년 사채(초기 전환가격 31.74달러)는 주가 조건을 충족해 1~3분기에 이어 4분기에도 보유자가 전환할 수 있으며, 회사는 현금이나 보통주 또는 둘을 섞어 결제할 수 있다. 2032년 사채(초기 전환가격 약 138.94달러)는 4분기 중 보유자가 전환할 수 없다.
유동성과 인수 관련 잔여 의무
회사는 9월 30일 기준 비제한 현금·현금성자산·투자자산 5억 50만 달러(지난해 말 3억 9140만 달러)가 재무제표 발행일로부터 최소 12개월간 운영을 이어가기에 충분하다고 판단했다. 1~9월 영업활동 현금흐름은 2억 7732만 6000달러 순유출로, 전년 동기 4976만 달러 순유입에서 유출로 바뀌었다. 같은 기간 투자활동으로 2억 42만 8000달러가 나갔고 재무활동으로 4억 2717만 4000달러가 들어왔다.회사는 지난 1월 23일 완료한 블루제이 테라퓨틱스(Bluejay Therapeutics) 인수와 관련해 거래 종결 12개월 뒤 블루제이 증권 보유자들에게 현금 최대 2480만 달러와 보통주 최대 52만 2375주를 지급해야 한다. 이 금액은 면책 의무 등에 따라 줄어들 수 있다. 일정 상업화 마일스톤을 달성하면 최대 2억 달러를 추가로 지급해야 한다.
3분기 중 임원·이사 3명은 10b5-1 주식 매도 계획을 채택했다. 피터 라도비치(Peter Radovich) 사장 겸 최고운영책임자(COO)는 8월 10일 최대 10만 6608주, 사이라 라마사스트리(Saira Ramasastry) 이사는 같은 날 최대 1만 8980주, 조디 하우(Jody Howe) 수석부사장 겸 글로벌 컨트롤러는 8월 19일 최대 11만 7043주의 매도 계획을 채택했다. 라도비치 사장과 하우 수석부사장의 수량에는 미가득 RSU·PSU에서 나올 주식이 포함돼 있으며, PSU는 최대 지급을 가정한 값이다.
미럼 파머슈티컬스는 미국 캘리포니아주 포스터시티에 본사를 둔 희귀질환 치료제 개발 전문 바이오기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
