원유 헤지 손실 반영, 크로스 팀버스 에너지 청산 착수…같은 날 분배금 선언에 이은 후속 공시
3분기 보통 수익증권 1단위당 희석 순손실은 0.58달러로 전년 동기 순이익 0.08달러에서 적자 전환했다. 총매출은 5509만 3000달러로 전년 동기 1억 87만 6000달러보다 45% 감소했고, 영업손익은 전년 동기 376만 달러 이익에서 3859만 3000달러 손실로 바뀌었다.
원유 헤지 손실과 매출 감소
회사는 매출 감소의 주된 요인으로 헤지 결과를 들었다. 매출 항목에 반영된 파생상품 공정가치 손익이 전년 동기 1032만 달러 이익에서 5793만 5000달러 손실로 바뀌면서 매출이 6830만 달러 줄었고, 이 가운데 4460만 달러는 미실현 손익, 2370만 달러는 실현 손익 변화에서 나왔다. 회사는 파생상품 손익을 관련 매출 항목에 포함해 표시한다.손실은 원유 파생상품에 집중됐다. 3분기 원유 부문의 미실현 손실은 3940만 달러, 실현 손실은 2240만 달러였다. 반면 파생상품 효과를 뺀 원유 평균 판매가격은 배럴당 84.20달러로 전년 동기 62.80달러보다 34% 올라 매출을 2250만 달러 늘렸고, 천연가스액(NGL) 가격도 42% 올라 310만 달러를 보탰다.
천연가스 평균 판매가격이 10% 내리면서 매출이 170만 달러 줄었다. 크로스 팀버스 에너지(Cross Timbers Energy) 자산 매각과 산후안 분지의 자연 감소로 생산량이 29만 3000석유환산배럴(BOE) 줄어든 것도 150만 달러의 감소 요인이 됐다. 윌리스턴 분지와 퍼미안 분지의 생산 증가가 일부를 상쇄했다.
품목별로는 원유·콘덴세이트 매출이 2984만 5000달러로 전년 동기 6633만 달러에서 55.0% 줄었고, 천연가스 매출은 1503만 6000달러로 전년 동기 2704만 2000달러보다 44.4% 감소했다. 천연가스액 매출은 1021만 2000달러로 전년 동기 750만 4000달러보다 36.1% 늘었다.
3분기 생산비용은 4369만 8000달러로 전년 동기 4786만 4000달러보다 9% 줄었다. 크로스 팀버스 에너지 자산 매각으로 1090만 달러가 줄었으나, 윌리스턴 분지 인수 자산의 생산 관련 비용과 유지보수 증가가 대부분을 상쇄했다. 기타수익은 1172만 달러로 전년 동기 498만 4000달러보다 135% 늘었는데, 회사는 이산화탄소(CO2)·가스처리 플랜트 수입 증가와 광구 임대 보너스를 이유로 들었다.
9개월 누적 실적과 크로스 팀버스 청산
9개월 누적 순손실은 4565만 3000달러로 전년 동기 순이익 663만 3000달러에서 적자 전환했고, 보통 수익증권 1단위당 희석 순손익은 전년 동기 0.14달러 이익에서 0.83달러 손실로 바뀌었다. 같은 기간 총매출은 2억 3424만 1000달러로 전년 동기 2억 7508만 달러보다 14.8% 줄었고, 영업손실은 353만 8000달러에서 5847만 9000달러로 커졌다.크로스 팀버스 에너지는 3월 민간 매수자들과 총 약 2억 달러 규모의 석유·가스 자산 매각 계약 3건을 맺었고, 4월 1일과 4월 30일, 5월 28일 차례로 거래를 마쳤다. TXO 파트너스가 받은 순매각대금은 각각 약 840만 달러, 3090만 달러, 6000만 달러다.
회사는 7월 크로스 팀버스 에너지 청산 절차에 들어가 초기 분배금 9500만 달러를 받았다. 이 가운데 일부로 2025년 화이트 록 에너지(White Rock Energy, LLC) 자산 인수 대금 중 7월 31일이 기한이던 이연 대금 7000만 달러를 지급했고, 나머지는 신용한도 차입금 상환에 썼다. 회사는 연말까지 청산을 마칠 것으로 예상했다.
9월 30일 기준 총자산은 11억 9038만 7000달러로 2025년 12월 31일의 13억 5490만 3000달러보다 줄었다. 장기부채는 2억 7110만 달러로 전년 말 2억 9110만 달러보다 2000만 달러 감소했다.
TXO 파트너스는 2012년 1월 델라웨어주 유한 합자회사로 설립된 독립 석유·가스 회사로, 뉴멕시코·텍사스의 퍼미안 분지, 뉴멕시코·콜로라도의 산후안 분지, 몬태나·노스다코타의 윌리스턴 분지에 자산을 두고 있다. 본사는 텍사스주 포트워스에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
