남은 다가구 2곳 그린사이드 11월·프리미어 2027년 중반 매각 예상…차입금 9억 5353만 달러로 축소
1~3분기 누적 지배주주 귀속 순손실은 4102만 1000달러로, 전년 동기 순이익 322만 4000달러에서 적자로 돌아섰다. 비지배지분을 포함한 연결 순손실은 5502만 3000달러이며, 우선주 배당을 차감한 보통주 귀속 순손실은 4968만 2000달러(주당 0.65달러 손실)로 전년 동기(주당 0.07달러 손실)보다 커졌다. 누적 임대 매출은 1억 5718만 8000달러로 전년 동기 1억 5401만 달러보다 늘었다.
3분기만 보면 연결 순손실은 360만 6000달러로, 계속영업 손실 26만 7000달러(전년 동기 220만 4000달러 손실)에 중단영업 손실 333만 9000달러가 더해졌다. 중단영업 손실에는 디 에벌리(The Everly)와 솔리스 게인스빌 II(Solis Gainesville II)의 손상차손 344만 2000달러가 포함됐다. 3분기 지배주주 귀속 순손실은 218만 1000달러로 전년 동기 순이익 8만 달러에서 적자로 전환했다.
누적 손실의 대부분은 중단영업에서 나왔다. 1~3분기 계속영업 손실은 452만 8000달러였지만 세후 중단영업 손실은 5049만 5000달러에 달했다. 중단영업 부문의 손상차손은 6704만 1000달러로, 부동산 금융 부문 4271만 9000달러와 다가구 부문 2432만 2000달러로 구성됐다. 다가구 부문의 처분이익 1979만 4000달러가 손실 일부를 상쇄했다.
부동산 금융 부문에서는 솔리스 케네소(Solis Kennesaw) 투자의 대출채권에 3730만 달러, 솔리스 피치트리 코너스(Solis Peachtree Corners)와 솔리스 노스 크릭(Solis North Creek)에 각각 440만 달러와 100만 달러의 손상을 인식했다. 솔리스 케네소 대출채권은 1분기 2380만 달러, 2분기 1350만 달러로 두 차례 손상 처리됐으며, 회사는 지난 10월 29일 이 투자 건에서 총 1570만 달러를 회수했다.
남은 다가구 자산 매각 일정과 손상
회사는 지난 3월 13일 보유 다가구 자산 14곳 중 11곳을 현금 5억 6200만 달러(일부 조정 조건, 환불 불가 계약금 1500만 달러)에 매각하는 계약을 맺었고, 5월 20일 이 가운데 9곳(일부 리테일·오피스 부분 포함)의 매각을 4억 8500만 달러에 1차 종결했다. 남은 그린사이드 아파트(Greenside Apartments, 노스캐롤라이나주 샬럿)는 2026년 11월, 프리미어 아파트(Premier Apartments, 버지니아주 버지니아비치)는 2027년 중반까지 매각을 마칠 것으로 회사는 예상했다. 다만 예상한 일정이나 조건대로 매각이 이뤄진다는 보장은 없다고 밝혔다.그린사이드 아파트의 계약 매각가는 5000만 달러로, 회사는 공정가치에서 매각비용을 뺀 금액이 장부가에 못 미친다고 판단해 870만 달러의 손상을 인식했다. 지난 10월 30일 9550만 달러에 매각한 디 에벌리와 솔리스 게인스빌 II는 7월 17일 맺은 매매계약이 이후 550만 달러의 종결 공제(closing credit)를 제공하는 내용으로 수정되면서 9개월 누적 1560만 달러의 손상이 반영됐다.
차입금 축소와 금리 고정
회사는 자산 매각 대금을 차입금 상환에 썼다. 9월 30일 기준 차입금(순액)은 9억 5353만 3000달러로 지난해 말 12억 8398만 7000달러에서 줄었다. 매각예정으로 분류된 중단영업 자산은 같은 기간 8억 53만 6000달러에서 1억 8197만 7000달러로 감소했다.회사는 지난 10월 28일 신용공여를 재편하면서 명목금액 1억 5000만 달러의 이자율 스왑을 체결해 재편 신용공여의 가중평균 금리를 4.93%로 고정했다. 10월 30일에는 2027년 1월 1일부터 SOFR을 4.45%로 고정하는 명목금액 총 1억 5000만 달러의 스왑 2건(만기 2031년 10월 28일)을 추가로 맺었다. 10월 1일부터 11월 4일까지 회전신용공여에서 순차입한 금액은 1400만 달러다.
AH 리얼티 트러스트는 주로 미국 미드애틀랜틱과 남동부 지역의 리테일·오피스 부동산을 소유·운영·인수하는 부동산투자신탁(REIT)이다. 본사는 버지니아주 버지니아비치에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
