IPO 순조달 8258만 달러·상환전환우선주 전량 보통주 전환…자본총계 5억 1215만 달러로 플러스 전환
올해 9개월 누적 영업활동 현금흐름은 1억 760만 4000달러 유입으로 전년 동기(3128만 1000달러 유입)보다 유입 규모가 크게 늘었다. 같은 기간 순손실은 1억 4218만 8000달러였는데, 회사는 이 손실이 주로 2억 3730만 달러에 이르는 비현금성 주식보상비용에서 나왔으며 핵심 영업에서는 현금이 들어왔다고 설명했다.
운전자본 변동에서는 매출채권이 4700만 달러 늘었다. 회사는 9개월간 활성화된 보험 계약이 136% 증가한 영향이라고 밝혔다. 보험사로부터 받을 수수료가 늘면서 수수료 채권도 9630만 달러 증가했고, 미지급비용은 제3자 채널 매출 증가에 따른 에이전트 지급 예정액 확대로 7110만 달러 늘었다.
수수료 채권(Commissions receivable)은 9월 30일 기준 단기 3393만 6000달러, 장기 3억 1538만 9000달러로 전년 말(각각 2878만 6000달러, 2억 2421만 9000달러)보다 늘었다. 에이전트 선급금(Agent advances)은 5112만 달러로 전년 말 4029만 4000달러에서 증가했으며, 회사는 제3자 채널 성장에 따른 것이라고 밝혔다.
IPO와 우선주 전환에 따른 자본 구조 변화
회사는 2026년 1월 30일 기업공개(IPO)를 완료했다. 주당 19.00달러에 클래스A 보통주 총 1050만 주를 팔았으며, 이 가운데 회사 신주가 510만 주, 기존 투자자 매출분이 540만 주였다. 회사에 들어온 총 발행 대금은 9740만 달러이고 인수 할인과 수수료, 공모 비용을 뺀 순조달금은 8258만 2000달러다.IPO 종결 직전 시리즈 A-1부터 시리즈 D-1까지의 상환전환우선주는 전량 클래스A 보통주 1850만 주와 클래스B 보통주 1910만 주로 전환됐다. 이 과정에서 시리즈 D·D-1 우선주 보유자에게 560만 달러의 간주배당이 인식됐다.
이에 따라 9월 30일 기준 자본총계는 5억 1214만 9000달러로, 전년 말 마이너스(-2411만 6000달러)에서 플러스로 돌아섰다. 누적결손금은 9월 30일 기준 2억 4470만 달러다.
현금 및 현금성 자산은 9월 30일 기준 1억 4980만 달러로 2025년 12월 31일(9109만 1000달러)보다 5870만 9000달러 늘었다. 현금성 자산과 투자자산을 합친 유동성은 2억 9010만 달러, 운전자본은 1억 3080만 달러이며, 회사는 보유 현금으로 향후 최소 12개월간의 운전자본 수요를 충당할 수 있다고 밝혔다.
보고서 기타 정보 항목에 따르면 브랜트 쿠차르스키(Brandt Kucharski) 최고회계책임자는 8월 25일 최대 13만 6831주를 매도할 수 있던 기존 10b5-1 거래계획을 종료하고, 같은 날 RSU 가득분 최대 4만 5049주를 매도할 수 있는 새 계획을 채택했다. 새 계획은 2027년 8월 31일 만료된다.
에토스 테크놀로지스는 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 둔 생명보험 기술 플랫폼 기업으로, 디지털 기반의 생명보험 중개 및 언더라이팅 서비스를 제공한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
