스캔소스, 1분기 매출 30.1% 늘었지만 순이익 56.3% 감소…연간 가이던스 상향

글로벌 기술 유통업체 스캔소스(ScanSource, Inc., NASDAQ: SCSC)가 5일(현지시간) 2027 회계연도 1분기(2026년 7~9월) 실적을 발표했다. 매출은 9억 6229만 4000달러로 전년 동기(7억 3965만 달러)보다 30.1% 늘었지만, 순이익은 869만 1000달러로 전년 동기(1987만 8000달러) 대비 56.3% 감소했다.

환율 영향과 인수 효과(2212만 5000달러)를 제외한 비GAAP 기준 매출 증가율은 26.8%였다. 제품 및 서비스 매출은 30.8%, 반복 매출(recurring revenue)은 15.7% 증가했다. 마이크 바우어(Mike Baur) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "이번 분기 매출 수요가 강했고, 두 부문 모두에서 매출과 매출총이익을 늘렸다"고 말했다.

매출총이익은 1억 1694만 4000달러로 8.8% 늘었으나 매출총이익률은 12.2%로 전년 동기(14.5%)보다 낮아졌다. 회사는 하드웨어 수요 강세와 마진이 낮은 대형 거래 비중 확대에 따른 매출 구성 변화를 주된 원인으로 꼽았다.

영업이익은 1239만 3000달러로 전년 동기(2590만 3000달러) 대비 52.2% 줄었다. 영업실적에는 주로 브라질의 특정 고객 신용 위험과 관련한 대손비용 증가분 약 450만 달러가 반영됐으며, 이로 인해 희석 주당순이익(EPS)이 약 0.16달러 감소했다. 판매관리비는 9650만 9000달러로 전년 동기(7527만 5000달러)보다 늘었고, 여기에는 인수 비용 438만 9000달러가 포함됐다. 구조조정 및 기타 비용 165만 3000달러도 새로 반영됐다.

희석 EPS는 0.42달러로 전년 동기(0.89달러)보다 52.8% 낮아졌다. 비GAAP 순이익은 1771만 달러(희석 EPS 0.86달러)로 전년 동기 2368만 5000달러(1.06달러) 대비 25.2% 줄었다. 조정 EBITDA는 3129만 8000달러로 전년 동기(3859만 달러)보다 18.9% 감소했고, 조정 EBITDA 마진은 3.25%로 전년 동기(5.22%)보다 1.97%포인트 하락했다.

부문별·지역별 매출

사업 부문별로는 특수 기술 솔루션(Specialty Technology Solutions) 매출이 북미 지역 전반의 성장에 힘입어 28.2% 증가한 9억 1729만 9000달러를 기록했다. 인텔리시스 및 솔루션 서비스(Intelisys & Solution Services) 매출은 마이크로에이지 인수분을 포함해 85.9% 급증한 4499만 5000달러였으며, 인수 효과를 뺀 비GAAP 기준으로는 인텔리시스 사업 성장을 반영해 3.2% 늘었다.

지역별로는 미국·캐나다 매출이 9억 1397만 5000달러로 34.0% 증가한 반면, 브라질 매출은 4831만 9000달러로 15.9% 감소했다.

마이크로에이지 인수와 현금흐름

스캔소스는 9월 1일 마이크로에이지(MicroAge) 인수를 완료했다. 마이크로에이지는 IT 솔루션 통합, 관리형 서비스(MSP), 디지털 전환을 지원하는 기업으로, 미국 내 약 2400곳의 고객사와 200명 이상의 직원을 두고 있다. 회사는 이번 인수로 마진이 높은 기술 솔루션 역량이 더해지고 클라우드, 사이버보안, 데이터센터, 인공지능(AI) 등 전략 성장 분야로 영역이 넓어진다고 밝혔다. 마이크로에이지 실적은 인텔리시스 및 솔루션 서비스 부문에 포함된다.

1분기 영업활동 현금흐름은 4230만 달러, 잉여현금흐름(비GAAP)은 4410만 달러 유출을 기록했다. 회사는 성장을 뒷받침하기 위한 운전자본 투자를 주된 원인으로 들었다. 인수 대금으로는 취득 현금을 차감하고 2억 1777만 2000달러를 지급했다.

6월 말 잔액이 없던 리볼빙 신용한도 차입금은 9월 말 2억 3194만 8000달러로 늘었다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 4590만 달러, 총차입금은 3억 3240만 달러였다. 1분기 자사주 매입액은 480만 달러였다.

연간 매출·EBITDA 전망 상향

스캔소스는 마이크로에이지 인수를 반영해 2027 회계연도(2027년 6월 종료) 매출과 조정 EBITDA 전망을 높이고 기존 가이던스를 대체했다. 연간 매출 전망은 기존 전년 대비 6%~10% 성장에서 38억~40억 달러로, 조정 EBITDA(비GAAP) 전망은 기존 1억 5800만~1억 6500만 달러에서 1억 7500만~1억 8500만 달러로 높였다. 잉여현금흐름 전망은 최소 8500만 달러로 유지했다.

1992년 설립된 스캔소스는 미국 사우스캐롤라이나주 그린빌에 본사를 둔 기술 유통업체로, 하드웨어, 서비스형 소프트웨어(SaaS), 커넥티비티, 클라우드, 서비스 분야에서 채널 판매 파트너에게 기술 솔루션을 공급한다.

#스캔소스 #SCSC #실적발표 #IT유통 #가이던스상향

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com