성공보수 부채·조건부 대가 비현금성 평가이익 6337만 9000달러 반영, 비GAAP 기준 순손실은 4297만 8000달러
3분기 영업이익은 1850만 6000달러로 전년 동기 영업손실 4351만 5000달러 대비 흑자 전환했다. 3분기 당기순이익은 2040만 1000달러(주당순이익 0.07달러)를 기록해 전년 동기 순손실 4215만 2000달러(주당순손실 0.16달러)에서 흑자로 돌아섰다.
흑자 전환은 비현금성 평가이익이 이끌었다. 회사는 3분기 성공보수 부채(success payment liabilities)와 조건부 대가의 공정가치 추정치 변동으로 6337만 9000달러의 비현금성 이익을 인식했다. 전년 동기에는 같은 항목에서 312만 4000달러의 비현금성 비용이 발생했다.
이 가운데 5546만 8000달러는 코발트(Cobalt) 인수 관련 조건부 대가의 공정가치 변동에서 나왔다. 회사는 주로 2026년 8월 코발트 인수 계약 개정의 영향을 반영한 것이라고 설명했다. 개정 계약은 조건부 대가 지급 요건을 특정 개발 마일스톤 달성에 더해 퓨조겐(fusogen) 기술 관련 사업개발 거래로 회사가 받는 대금까지 넓히고, 일부 마일스톤 금액은 줄이거나 사나의 경영권 변경 시점까지 지급을 미루는 내용이다.
9개월 누적 기준으로는 3103만 3000달러의 비현금성 평가이익을 인식해 전년 동기 1534만 3000달러의 비용에서 이익으로 바뀌었다. 9월 30일 기준 조건부 대가 부채는 9535만 7000달러, 성공보수 부채는 1656만 6000달러다.
이 같은 평가 손익을 제외한 비GAAP 기준 3분기 순손실은 4297만 8000달러(주당 0.14달러)로 전년 동기 3902만 8000달러(주당 0.15달러)보다 늘었다.
연구개발비 증가와 현금 보유 현황
3분기 연구개발(R&D) 비용은 3393만 달러로 전년 동기 3010만 6000달러 대비 382만 4000달러 증가했다. SC451·SG293 프로그램의 위탁개발생산업체(CDMO) 제조 비용과 SC451 관련 연구실 비용이 늘어난 데 따른 것이다. 일반관리비는 1094만 3000달러로 전년 동기 1028만 5000달러에서 늘었으며, 시설 및 기타 배분 비용 증가가 주된 원인이다.9개월 누적 기준 영업손실은 9552만 8000달러로 전년 동기 1억 8912만 달러 대비 감소했다. 9개월 누적 당기순손실 역시 9044만 4000달러(주당순손실 0.31달러)로 전년 동기 1억 8534만 1000달러(주당순손실 0.75달러) 대비 축소됐다. 전년 동기 실적에는 워싱턴주 보셀 제조시설 등과 관련한 장기자산 손상차손 4461만 1000달러가 포함돼 있었다.
2026년 9월 30일 기준 사나 바이오테크놀로지의 현금 및 현금성 자산, 시장성 유가증권 잔액은 1억 2172만 8000달러다. 이는 2025년 12월 31일 기준 1억 3838만 2000달러에서 1665만 4000달러 감소한 수준이다. 영업활동에 1억 890만 달러, 설비 구입에 270만 달러를 썼고 주식 발행 순조달액 9330만 달러가 이를 일부 상쇄했다. 회사는 보유 현금으로 2027년 중반까지 운영 자금을 충당할 수 있을 것으로 예상했다.
SC451·SG293 임상 진입 준비
회사는 1형 당뇨병 치료 후보 SC451에 대해 이르면 올해 임상시험계획(IND)을 제출하고 임상 1/2상을 시작할 계획이라고 밝혔다. 비호지킨 림프종 대상 SG293은 2027년 1분기 임상 시작을 목표로 하며, 이르면 2027년 상반기 첫 인체 데이터를 공유할 수 있다고 했다. 다발성 골수종 대상 SG227은 SG293의 초기 임상 결과에 따라 이르면 2027년 임상에 들어갈 예정이다.스티브 하(Steve Harr) 최고경영자(CEO)는 "두 프로그램의 데이터를 2027년에 공유하는 것이 목표"라고 말했다. 면역억제제 없이 저면역(HIP) 변형 췌도세포 UP421을 이식한 연구자 주도 임상의 14개월 결과는 뉴잉글랜드 저널 오브 메디신(NEJM)에 서한 형태로 게재됐다. 회사는 SC451 개발 가속을 위해 메이요 클리닉과의 전략적 협력도 진행하고 있다.
사나 바이오테크놀로지는 엔지니어링 세포를 치료제로 개발하는 바이오 기업으로, 미국 워싱턴주 시애틀에 본사를 두고 있다.
#사나바이오테크놀로지 #SANA #실적발표 #흑자전환 #바이오
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
