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Updated : 2025-08-26 (화)

목표가 34,500원, 투자의견 ‘Buy’

컨센서스

2025.08.25

삼화콘덴서는 올해 2분기 K-IFRS 연결기준 매출액 788억원(+3.0% YoY, +8.8% QoQ), 영업이익 56억원(-27.3% YoY, +16.7% QoQ)을 기록하며 전방산업 부진으로 수익성이 저조했다. FC 및 DC-Link Capacitor 매출 성장에도 불구하고 환율 영향과 고객사의 보수적 재고 관리가 수익성에 부담으로 작용했다. 다만, 3분기에는 계절적 성수기로 전방산업이 다소 회복되면서 실적 개선이 가시화될 전망이다.글로벌 전력 인프라 투자가 확대되는 환경에서 발전, 송·배전 시스템에 사용되는 FC(Film Capacitor) 매출액은 지난해 461억 원으로 전년 대비 23.6% 증가했다. 올해도 FC 매출 성장세가 지속될 것으로 예상된다.특히, DC-Link Capacitor는 하이브

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