만기 2034년, 초기 전환가 주당 79.57달러… 캡트콜 거래도 병행
이번에 발행되는 채권은 무담보 선순위 채무로, 연 1.625%의 이자가 지급된다. 이자는 매년 2월 1일과 8월 1일에 연 2회 후불로 지급되며, 첫 이자 지급일은 2027년 2월 1일이다. 채권의 만기일은 2034년 2월 1일이다. AST 스페이스모바일은 초기 구매자들에게 채권 발행일로부터 13일 이내에 최대 1억 5000만 달러 규모의 채권을 추가로 구매할 수 있는 옵션을 부여했다.
채권의 초기 전환율은 채권 액면가 1,000달러당 AST 스페이스모바일의 Class A 보통주 12.5672주이다. 이는 주당 약 79.57달러의 초기 전환 가격에 해당하며, 가격 책정 전날인 2026년 7월 15일 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓 종가인 66.31달러 대비 약 20.0%의 프리미엄이 적용된 수준이다. 채권 보유자는 특정 조건이 충족되는 경우 2033년 11월 1일 영업 마감 전까지 채권을 전환할 수 있으며, 2033년 11월 1일부터 만기 2영업일 전까지는 조건 없이 전환을 청구할 수 있다. 전환 시 결제 방식은 회사의 선택에 따라 현금, Class A 보통주 또는 이들의 조합으로 이루어진다.
이와 함께 AST 스페이스모바일은 채권 발행과 관련해 금융기관들과 캡트콜(Capped Call) 계약을 체결했다. 이 거래의 초기 상한 가격은 주당 149.20달러로 설정되었으며, 이는 2026년 7월 15일 종가 대비 125.0%의 프리미엄을 나타낸다. 캡트콜 거래는 채권 전환 시 발생할 수 있는 보통주의 잠재적 주식 희석 효과를 줄이거나, 채권 전환에 따라 회사가 지급해야 하는 현금 결제액을 상쇄하기 위한 목적으로 실행된다.
AST 스페이스모바일은 이번 채권 발행을 통해 약 9억 8360만 달러의 순수입금을 확보할 것으로 추정하고 있다. 만약 초기 구매자들의 추가 구매 옵션이 전액 행사될 경우 순수입금은 약 11억 3120만 달러로 늘어날 전망이다. 회사는 이 중 9690만 달러를 캡트콜 거래 비용으로 사용할 예정이다. 나머지 순수입금은 성장 이니셔티브 확장과 우주 기반 셀룰러 광대역 네트워크를 위한 추가 궤도 확보에 사용할 계획이며, 여기에는 비즈니스 수직 계열화 및 제3자 발사 서비스 제공업체 관련 리스크 완화를 위한 파트너십이나 인수 등이 포함된다. 다만 회사는 현재 이러한 전략적 거래와 관련해 구체적인 합의나 계약을 체결한 바는 없다고 밝혔다.
AST 스페이스모바일은 상용 및 정부 애플리케이션 모두를 지원하며, 일반 스마트폰으로 직접 접속할 수 있는 우주 기반 셀룰러 광대역 네트워크를 구축하고 있는 기업이다.
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