역인수 방식으로 합병 종결…프로포마 기준 합산 자산 7억 2258만 달러 규모
퍼셉티브 캐피털 솔루션스는 이 같은 내용을 담은 미감사 프로포마(Pro Forma) 합산 재무 정보를 2026년 7월 24일 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시했다. 이번 합병은 미국 관계 법령 및 회계기준(U.S. GAAP)에 따라 역인수(reverse recapitalization) 방식으로 처리됐다. 이에 따라 프리놈이 회계상 인수 기업이 되고, 퍼셉티브 캐피털 솔루션스가 피인수 기업이 된다. 프리놈이 회계상 인수자로 결정된 배경으로는 합병 법인의 의결권 약 63%를 기존 프리놈 주주가 보유하게 된 점, 이사회 과반수 지정 권한을 가진 점, 기존 프리놈 경영진이 합병 법인의 경영을 맡는 점 등이 꼽혔다.
합병 계약 조건에 따라 기존 프리놈의 주식은 0.282895의 교환 비율로 합병 법인의 보통주로 전환됐다. 또한 합병 완료와 동시에 상장지수사모투자(PIPE) 투자자들이 주당 10.00달러에 총 2400만 주의 신주를 인수하며 합병 법인은 총 2억 4000만 달러의 자금을 조달했다. PIPE 투자에는 퍼셉티브 PIPE 투자자가 550만 주, 기존 프리놈 주주가 525만 5376주, 제3자 PIPE 투자자가 1324만 4624주 참여했다. 이와 함께 로슈 전환사채(Roche Convertible Note)의 원금과 미지급 이자가 합병 법인의 보통주 646만 616주로 전환됐다.
합병 완료 직후 프로포마 기준 합병 법인의 총 발행 주식 수는 1억 744만 6814주다. 지분 구조는 기존 프리놈 주주가 63.4%(6806만 5429주)로 가장 많은 지분을 차지했으며, PIPE 투자자가 22.3%(2400만 주), 퍼셉티브 캐피털 솔루션스의 기존 공모 주주가 6.0%(647만 8269주), 로슈 전환사채 보유자가 6.0%(646만 616주), 스폰서 주주가 2.3%(244만 2500주)를 각각 보유하게 된다.
한편, 합병 과정에서 퍼셉티브 캐피털 솔루션스의 기존 클래스 A 보통주 중 총 214만 6731주가 환매됐다. 이 중 75만 4008주는 주당 약 10.82달러(총 820만 달러)에 연장안 제출 당시 환매됐으며, 나머지 139만 2723주는 주당 약 10.86달러(총 1510만 달러)에 합병 종결 과정에서 환매됐다.
공시된 프로포마 재무제표에 따르면, 2026년 3월 31일 기준 합병 법인의 자산 총계는 7억 2258만 7000달러이며, 이 중 현금 및 현금성 자산은 3억 3256만 6000달러다. 부채 총계는 3억 3530만 3000달러, 주주지분은 3억 8728만 4000달러로 집계됐다.
실적의 경우 프로포마 합산 기준 2026년 1분기(3월 31일 종료) 매출은 422만 2000달러, 순손실은 6534만 1000달러(주당 순손실 0.59달러)를 기록했다. 2025년 연간 프로포마 합산 매출은 3040만 9000달러, 순손실은 2억 6309만 5000달러(주당 순손실 2.39달러)다.
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