추가 인수 옵션 5250만 달러 부여…희석 방지용 캡트콜 계약 병행
보이저 테크놀로지스는 지난 22일(현지시간) 시장 상황 등에 따라 기관투자자를 대상으로 2032년 만기 전환선순위사채를 사모 방식으로 발행할 계획이라고 발표했다. 이와 함께 초기 구매자들에게 발행일로부터 13일 이내에 결제 조건으로 최대 5250만 달러의 사채를 추가로 매입할 수 있는 옵션을 부여할 예정이다.
이번 사채는 무담보 선순위 채무로 이자는 연 2회 후불로 지급된다. 만기일은 2032년 10월 15일이다. 사채 보유자는 특정 조건과 기간에 따라 사채를 전환할 권리를 가지며, 보이저 테크놀로지스는 전환 시 현금, 클래스 A 보통주 또는 이 둘의 조합 중 선택해 지급할 수 있다.
보이저 테크놀로지스는 특정 조건 충족 시 2030년 10월 21일 이후부터 만기일 전 30번째 거래일 사이에 사채의 전부 또는 일부를 현금으로 조기 상환(콜옵션)할 수 있는 권리를 갖는다. 또한 발행 잔액이 최초 발행액의 10% 미만으로 감소하는 등 특정 요건을 충족하면 전액 조기 상환이 가능하다. 기업의 근본적인 변화(fundamental change) 등 특정 이벤트가 발생할 경우 사채 보유자는 회사에 사채 매수를 요구할 수 있다.
사채의 이자율과 초기 전환율 등 구체적인 조건은 향후 가격 책정 단계에서 확정된다. 보이저 테크놀로지스는 이번 발행으로 조달하는 자금 중 일부를 주주가치 희석을 방지하기 위한 캡트콜(capped call) 계약 체결 비용으로 사용할 예정이며, 나머지는 일반 기업 목적에 투입할 계획이다. 회사는 조달 자금의 일부를 유기적 성장과 전략적 인수를 통한 사업 확장을 지원하는 데 쓸 것이라고 밝혔다.
캡트콜 계약은 사채 전환에 따른 클래스 A 보통주의 잠재적 희석 효과를 줄이거나 전환 시 회사가 지급해야 할 현금 부담을 상쇄하기 위해 설계됐다. 다만 주가가 캡트콜 계약에서 정한 상한 가격을 초과할 경우 희석 방지 및 상쇄 효과는 제한될 수 있다. 캡트콜 계약의 초기 상한 가격은 가격 책정 시점 보이저 테크놀로지스 클래스 A 보통주 최종 보고 매매가 대비 최소 150%의 프리미엄 수준에서 결정될 것으로 예상된다.
보이저 테크놀로지스는 콜로라도주 덴버에 본사를 둔 방산 및 우주 기술 기업으로, 국가 안보 강화와 지상에서 우주까지 핵심 자산 보호를 위한 미션 크리티컬 솔루션을 제공하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
