자회사, 원금 138만·12만 달러 상환 못 해…JP모건 회전대출 잔액 약 840만 달러, 상환 가속 시 유동성 부족
XTI 드론스 홀딩스는 2025년 11월 10일 드론 너즈(Drone Nerds) 인수와 관련해 디 오리진 그룹 DN(The Origin Group DN, Inc.)에 원금 약 1098만 달러의 약속어음(DN 노트)을, 안주 로보틱스(Anzu Robotics) 인수와 관련해 디 오리진 그룹 AZ(The Origin Group AZ, Inc.)에 원금 약 95만 달러의 약속어음(AR 노트)을 발행했다. 두 어음은 연 7.25%의 이자가 붙는 분할 상환 방식이며, 남은 원리금 전액의 만기는 2026년 11월 10일이다.
XTI 드론스 홀딩스는 9월 30일까지 DN 노트 원금 138만 달러와 AR 노트 원금 12만 달러를 각각 경과 이자와 함께 갚아야 했으나 지급하지 못했다. 어음 조건상 지급 불이행이 10일간 이어지면 채무불이행 사유가 되며, 이 기간이 10월 10일 끝나면서 10월 11일 디폴트가 발생했다. 10월 11일 기준 두 어음의 미상환 원금은 원금에 가산된 미지급 이자를 포함해 약 451만 달러다.
디폴트에 따라 두 어음에는 기존 연 7.25%에 2.00%포인트를 더한 연 9.25%의 연체 이자율이 적용된다. 채권자는 선택에 따라 미상환 원금과 경과 이자 등 전액의 즉시 상환을 선언하고 다른 계약이나 관련 법에 따른 권리를 행사할 수 있다. XTI 드론스 홀딩스는 두 어음에 대해 채무불이행 통지와 기한이익 상실 통지를 받을 권리를 포기한 상태다. 다만 공시일 현재 채권자들은 즉시 상환을 요구하거나 기한이익 상실을 통지하지 않았다.
JP모건 대출 약정 교차 디폴트
드론 너즈와 안주 로보틱스는 차입자로서 XTI 드론스 홀딩스 등과 함께 2026년 2월 11일 JP모건 체이스 은행(JPMorgan Chase Bank, N.A.)과 대출 약정을 맺었다. 차입 기준(borrowing base)에 따라 최대 2000만 달러까지 쓸 수 있는 담보부 자산기반 회전대출이며, XTI 드론스 홀딩스는 보증인이다. 차입자와 일부 대출 당사자의 자산 대부분, XTI 드론스 홀딩스가 보유한 차입자 지분이 담보로 잡혀 있다.대출 약정은 DN 노트를 포함한 일부 주요 채무의 지급 불이행을 채무불이행 사유로 정하고 있어, DN 노트 디폴트가 대출 약정의 교차 디폴트로 이어졌다. 회사는 약속어음 디폴트와 관련해 대출 약정상 다른 채무불이행 사유도 발생했거나 JP모건이 발생을 주장할 수 있으며, 이런 사유는 약속어음 채권자가 디폴트를 면제해 줘도 해소되지 않는다고 밝혔다.
디폴트가 이어지는 동안 JP모건은 대출을 실행하거나 신용장을 발행할 의무를 지지 않는다. 대출 당사자들은 JP모건 동의 없이 XTI 에어로스페이스에 배당 등을 지급하거나, 정해진 기일의 정기 상환을 제외한 다른 채무를 갚을 수 없다. 이에 따라 XTI 드론스 홀딩스가 9월 30일 미납분과 11월 10일 만기 잔액을 갚으려면 JP모건의 동의가 필요할 수 있다.
JP모건은 약정 한도를 종료하고 대출 전액의 즉시 상환을 선언하거나, 신용장에 대한 현금 담보를 요구하고 연 2.00%포인트의 연체 가산 이자를 부과할 수 있다. 담보물 매각, 차입자 매출채권의 고객 직접 추심, 담보로 잡힌 차입자 지분의 의결권 행사 등 담보권자로서의 권리도 행사할 수 있다. 10월 16일 기준 회전대출 잔액은 약 840만 달러이며, JP모건은 공시일 현재 권리 행사를 통지하지 않았다.
채권자와 임시 면제 조건 합의
회사와 XTI 드론스 홀딩스는 두 약속어음 채권자와 디폴트 임시 면제(waiver) 조건에 합의했다. 면제 합의서 서명이 전제이며, 양측은 두 어음의 재구조화를 추진할 계획이다. 차입자들은 JP모건에 약속어음 디폴트 사실을 통지했고, 대출 약정 디폴트에 대한 면제를 요청할 계획이다. 대출 약정상 두 어음의 일부 조건 변경과 상환에는 JP모건 동의가 필요할 수 있다.회사는 채권자나 JP모건과 수용 가능한 조건으로 합의한다는 보장은 없다고 밝혔다. 합의에 실패해 약속어음이나 대출 약정의 채무 상환이 가속되면 현재 가용 유동성으로는 이를 모두 갚을 수 없다. 회사는 이 경우 차입자의 운영자금 조달 능력을 포함한 유동성과 재무 상태, 경영 실적에 중대한 악영향이 생길 수 있다고 설명했다.
회사는 이번 공시의 위험 요인에서, 지난 8월 17일 제출한 지연 제출 통지서(Form 12b-25)에서 밝힌 대로 2분기 분기보고서(10-Q)에 계속기업 존속 능력에 대한 상당한 의구심이 기재될 것으로 예상한다고 다시 언급했다.
XTI 에어로스페이스는 자회사 드론 너즈를 통해 공공안전·농업·건설·에너지 분야의 기업·정부 고객에게 드론 하드웨어 조달부터 배치, 교육, 정비·수리까지 지원하는 드론 솔루션 기업이다. 본사는 텍사스주 라스콜리나스에 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
