매출 3억 3841만 달러로 10.1% 감소…마루치 스포츠 매각 대금 부채 상환에 투입
3분기 매출액은 3억 3841만 달러로 전년 동기(3억 7635만 달러) 대비 10.1% 감소했다. 이 매출에는 9월 25일 매각을 완료한 마루치 스포츠(Marucci Sports)의 매각 전 매출 약 3300만 달러가 포함됐다. 부문별로는 애프터마켓 애플리케이션 그룹(AAG) 매출이 9382만 달러로 20.4%, 스페셜티 스포츠 그룹(SSG) 매출이 1억 1362만 달러로 14.4% 줄었다. 반면 파워드 비히클 그룹(PVG) 매출은 파워스포츠 수요 강세에 힘입어 1억 3098만 달러로 4.1% 늘었다.
회사는 AAG 매출 감소 원인으로 업핏(upfit) 사업의 섀시 수급 제한, 딜러와 소비자에 영향을 준 거시경제 여건, 매각한 사업의 매출 이탈을 들었다. SSG는 마루치 스포츠 매출이 전년 동기 약 4920만 달러에서 약 3300만 달러로 줄어든 영향이 컸고, 자전거 사업의 주문 시점과 유통 재고 조정도 영향을 줬다. PVG에서는 파워스포츠 매출이 28.8% 늘었지만 자동차 관련 제품군 매출은 줄었다.
순손실에는 사업 매각 손실 1억 2133만 달러가 반영됐다. 매출총이익률은 IEEPA 관세 환급 효과로 31.5%를 기록해 전년 동기(30.4%)보다 높아졌다. 총영업비용은 마루치 매각 손실 탓에 2억 520만 달러로 전년 동기(9935만 달러)보다 1억 580만 달러 늘었다.
비GAAP 지표인 조정 순이익은 2271만 달러(주당 0.54달러)로 전년 동기(985만 달러, 주당 0.23달러)보다 늘었다. 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급금 약 1200만 달러를 포함해 5040만 달러로 전년 동기(4442만 달러)를 웃돌았고, 조정 EBITDA 마진은 14.9%(전년 동기 11.8%)였다.
1~3분기 누적 매출은 10억 6519만 달러로 전년 동기 대비 3.7% 줄었다. 누적 지배주주 귀속 순손실은 1억 2056만 달러(주당 2.87달러)로, 영업권 손상차손 2억 6213만 달러가 반영됐던 전년 동기(2억 5758만 달러, 주당 6.17달러)보다 적자 폭이 줄었다. 누적 조정 EBITDA는 관세 환급 효과 약 1400만 달러를 포함해 1억 3156만 달러였다.
매각 대금으로 부채 상환
회사는 마루치 스포츠 매각 대금을 곧바로 부채 상환에 투입했다. 3분기 중 총부채를 2억 7030만 달러 줄였으며, 재원은 주로 매각 대금 약 2억 달러였다. 3분기 말 총부채는 3억 9740만 달러로 전 회계연도 말인 1월 2일보다 2억 7610만 달러 감소했다.총부채에서 현금을 뺀 순부채는 3억 5200만 달러로 전 회계연도 말(6억 1550만 달러)보다 2억 6350만 달러 줄었다. 순부채를 올해 조정 EBITDA 추정치로 나눈 순레버리지 비율은 2분기 말보다 1배 넘게 낮아진 약 2.4배다. 현금 및 현금성 자산은 4544만 달러로 1월 2일(5801만 달러)보다 줄었다.
더글라스 그림(Douglas J. Grimm) 임시 CEO는 "마루치 매각으로 포트폴리오를 단순화하고 핵심 제품에 더 집중하게 됐으며 부채를 크게 줄일 수 있었다"며 "3분기 실적에는 10월에 설명한 파워드 비히클 부문의 공급 차질, 투입 원가 상승, 애프터마켓 애플리케이션 부문 업핏 사업의 운영상 어려움이 반영됐다"고 말했다.
회사는 올해 총 약 5000만 달러의 비용 절감을 목표로 다단계 수익성 최적화 전략을 진행하고 있다. 1~3분기에 약 4100만 달러를 절감했지만 운임, 원자재, 연료 등 외부 비용 상승으로 상당 부분 상쇄됐다고 밝혔다. 회사는 다른 자산에 대한 전략적 대안도 계속 검토하고 있다.
연간 조정 EBITDA 전망 범위 축소
회사는 10월 16일 제시한 전망을 갱신해 4분기 매출 전망을 2억 8700만~3억 1300만 달러, 조정 EBITDA 전망을 2500만~3000만 달러로 제시했다. 4분기 전망은 마루치 스포츠를 제외한 수치다.2026 회계연도 전체 매출 전망은 13억 5000만~13억 8000만 달러로 제시했다. 연간 조정 EBITDA 전망은 2·3분기에 받은 관세 환급금 약 1400만 달러를 제외하고 1억 4300만~1억 4800만 달러로 범위를 좁혔으며, 환급금을 포함하면 1억 5700만~1억 6200만 달러다. 회사는 투입 원가가 현재 수준에서 더 오르지 않는다고 가정했고, 추가 관세 환급은 전망에 반영하지 않았다.
폭스 팩토리 홀딩은 미국 조지아주 둘루스에 본사를 두고 있으며, 전문 스포츠 및 온·오프로드 차량용 프리미엄 서스펜션, 쇼크 업소버 및 관련 부품을 설계·제조하는 기업이다.
#폭스팩토리 #FOXF #실적발표 #부채감축 #파워스포츠
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
