12일 미국 증권거래위원회에 따르면 이 내부 거래에 관한 기업 정책(이하 "정책")은 컨슈머포트폴리오서비스, 주식회사(이하 "CPS" 또는 "회사")의 이사, 임원 및 직원이 회사 증권 거래 시 준수해야 할 정책 및 절차를 규정한다.이 정책은 두 부분으로 나뉜다.
첫 번째 부분은 특정 상황에서의 거래를 금지하며, 회사의 모든 이사, 임원 및 직원에게 적용된다.
두 번째 부분은 특별한 추가 거래 제한 및 절차를 부과하며, 회사의 모든 이사 및 임원(이하 "회사 내부자")에게 적용된다.내부 거래 또는 이 정책에 대한 질문이 있는 경우, 기업 법무 부서에 문의해야 한다.
**PART I** **내부 거래 개념** "중요한" 정보란 합리적인 투자자가 CPS의 증권에 대한 투자 결정을 내리는 데 중요하다.고려할 수 있는 정보를 의미하며, 주가에 영향을 미칠 수 있는 정보를 포함한다.중요한 정보는 역사적 사실에 국한되지 않으며, 예측 및 전망도 포함될 수 있다.좋은 정보든 나쁜 정보든 모두 중요할 수 있다.
정보가 중요한지 확실하지 않은 경우, 그것이 중요하다고 가정하거나 기업 법무 부서에 문의해야 한다.일반적으로 중요한 정보의 예는 다음과 같다.- 회사의 전망 변화- 미래 수익 또는 손실 추정- 재무 정보 재작성 가능성- 제안된 인수 또는 매각- 주요 소송 시작 또는 해결- 배당 정책 변경- 회사의 경영진 또는 이사회 주요 변경- 주식 분할 선언- 주식 또는 채권 발행- 중요한 계약의 수상 또는 손실"비공식" 정보란 회사가 아직 공개하지 않은 정보를 의미한다.
정보는 일반 대중이 접근할 수 있는 경우(예: 공개적으로 접근 가능한 컨퍼런스 콜, 보도 자료 또는 SEC 제출) 공개된 것으로 간주된다.
"거래"란 주식 구매 및 판매뿐만 아니라, 주식 파생상품 및 주식 스왑 계약의 취득 및 처분, 특정 옵션 행사, 보증, 풋 및 콜, 특정 주식 기부 등을 포함한다.
**일반 거래 정책** 모든 이사, 임원 및 직원에게 적용되는 일반 정책 CPS의 증권에 대한 거래는 회사에 대한 중대한 비공식 정보가 있는 경우 금지된다.
또한, CPS와의 관련에서 얻은 비공식 정보를 바탕으로 회사의 증권 거래를 해서는 안 된다.
또한, 가족, 친구 또는 대리인(예: 주식 중개인)에게 비공식 정보를 "티핑"하거나 제공해서는 안 된다.CPS의 증권 거래는 공개 발표 전에 이루어져서는 안 된다.
정보가 공개된 후에는, 해당 정보가 공개된 후 두 번째 거래일 종료까지 기다리는 것이 좋다.
**PART II** **제한된 거래 기간** CPS의 증권 거래는 제한된 거래 기간 동안 금지되며, 특별한 허가를 받지 않는 한 거래를 해서는 안 된다.제한된 거래 기간은 CPS가 특정 이유로 정한 기간이다.분기별 제한 거래 기간은 CPS가 분기 결과를 발표하기 전에 설정된다.
이 제한 거래 기간은 각 분기 종료 2주 전부터 시작되어 CPS가 해당 분기 결과를 발표한 후 2일 동안 지속된다.기타 제한 거래 기간은 회사에 대한 비공식 정보가 공개되지 않은 경우에 발생할 수 있다.이러한 제한이 부과될 경우, 회사는 내부자에게 통지할 것이다.
연금 기금 블랙아웃 기간은 회사의 "개인 계좌" 퇴직 또는 연금 계획에 따라 50% 이상의 계획 참가자가 회사의 주식 거래를 할 수 없는 기간 동안 내부자가 거래를 금지한다.**사전 승인 정책** 사전 승인이 없이는 거래를 해서는 안 된다.사전 승인은 내부 정보 남용을 방지하기 위한 CPS 정책의 핵심이다.
CPS 주식 거래를 하기 전에 기업 법무 부서에 연락하여 제한 거래 기간이 적용되지 않는지 확인하고 거래를 사전 승인받아야 한다.
사전 승인은 또한 섹션 16(b) 단기 이익 규칙에 따른 잠재적 책임을 피하는 데 도움을 줄 것이다.
10b5-1 계획 또는 기타 거래 계획에 대한 사전 승인 정책 사전 승인 없이 사전 정해진 거래 계획 또는 약정을 체결할 수 없다.
10b5-1 계획이 사전 승인된 경우, 해당 계획에 따라 이루어진 거래는 추가 사전 승인이 필요하지 않으며, 이 정책의 거래 제한이 적용되지 않는다.
거래 계획이 수정되거나 종료될 경우, 기업 법무 부서에 통지해야 하며, 거래 계획 또는 사전 승인 거래가 완료되었을 때도 통지해야 한다.**금지된 거래** SEC의 단기 이익 규칙을 유발하는 거래를 해서는 안 된다.
이 규칙에 따르면, 이사 또는 임원이 회사의 증권을 6개월 이내에 매매하는 경우, 해당 거래에서 발생한 이익을 회사에 반환해야 한다.이는 엄격한 책임 조항이다.
회사의 주식을 공매도해서는 안 되며, 주가 하락으로 이익을 얻는 거래(예: 풋 옵션 구매)도 해서는 안 된다.이러한 "헤징" 거래는 금지된다.
**섹션 16 보고** SEC의 섹션 16(a) 규칙은 이사, 임원 및 10% 주주에게 CPS 증권 소유의 변동이 있을 때 보고 의무를 부과한다.보고 마감일은 일반적으로 거래 실행일로부터 두 번째 영업일 이내이다.
회사의 주식 또는 기타 주식 증권(기부, 파생 증권 및 거래 계획에 따른 거래 포함)에서 거래 또는 소유권 변동이 있을 경우, 거래 실행일 이내에 기업 법무 부서에 보고해야 하며, 적시에 적절한 양식을 준비하고 제출할 수 있도록 해야 한다.
※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며 투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/889609/000168316825001548/0001683168-25-001548-index.htm)
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