예비 투자설명서 제출…회전 신용 한도 상환 및 신규 투자 재원 확보 계획도 밝혀
공시에 따르면 WP 케어리는 이번에 발행하는 선순위 사채의 순수취 대금을 2026년 10월 1일 만기인 연 이자율 4.250%의 선순위 사채(발행잔액 3억 5000만 달러) 상환에 우선 사용할 계획이다. 남는 자금은 잠재적인 신규 투자 재원 마련과 기타 채무 상환 등 일반 기업 목적에 활용된다. 여기에는 2029년 2월 14일 만기 예정인 무보증 회전 신용 한도 약정(Unsecured Revolving Credit Facility)의 미상환 금액 상환이 포함된다. 2026년 6월 26일 기준 해당 신용 한도 약정의 인출 잔액은 약 7500만 달러(미국 달러 4000만 달러, 유로화 3500만 달러)이며, 가중평균 이자율은 연 약 3.6%다. 이번 발행의 공동 주관사는 웰스파고 증권(Wells Fargo Securities), US 방코프(US Bancorp), RBC 캐피털 마켓(RBC Capital Markets)이 맡았다.
WP 케어리의 재무 건전성은 관련 사채 규약 기준을 안정적으로 충족하고 있는 것으로 나타났다. 2026년 3월 31일 기준 WP 케어리의 총 자산 가치(Total Asset Value) 대비 총 부채 비율은 41.1%로, 제한선인 60%를 밑돌았다. 담보 부채 비율 역시 0.5%에 불과해 제한선인 40%보다 현저히 낮은 수준을 유지했다. 또한 부채 상환 능력을 나타내는 연결 EBITDA 대비 연간 부채 서비스 비용 비율(Consolidated EBITDA to Annual Debt Service Charge)은 4.7 대 1을 기록해, 의무 기준선인 1.5 대 1을 크게 웃돌았다. 당시 기준 회사의 연결 부채 총액은 88억 달러였으며, 이 중 87억 달러가 선순위 무보증 부채, 1억 100만 달러가 자회사 발행 담보 부채였다.
회사는 최근 활발한 자산 매각과 신규 투자를 통해 포트폴리오를 재편하고 있다. WP 케어리는 2026년 5월 12일 기준으로 연초 이후 11억 달러 규모의 투자를 완료했다. 올해 남은 기간 인도될 예정인 1억 7900만 달러의 자본 투자 및 약정을 포함하면 총 거래 규모는 13억 달러에 달한다. 이들 투자는 주로 북미 지역의 산업 및 창고 부동산에 집중되었으며, 가중평균 임대기간은 20년 이상이다. 반면 자산 매각 측면에서는 올해 5월 12일까지 총 1억 9300만 달러의 매각을 완료했다. 특히 포트폴리오에 남아 있던 11개의 운영식 셀프 스토리지(self-storage) 자산을 7500만 달러에 매각하며 해당 사업에서 완전히 철수했다. 셀프 스토리지 부문 철수를 통해 회사는 총 약 8억 6000만 달러의 누적 대금을 확보해 고수익 투자처로 재투자했다.
WP 케어리는 미국과 유럽의 단일 임차인 산업시설, 창고, 소매점 등을 장기 임대 형식(넷리스)으로 소유한 내부 관리형 리츠다. 2026년 3월 31일 기준 전 세계에 1,703개의 부동산 포트폴리오를 보유하고 있으며, 임차인은 374개 사에 이른다. 연간 계약 최소 기본 임대료(ABR) 규모는 약 16억 달러이며, 전체 포트폴리오의 입주율은 98.1%, 가중평균 임대기간은 12.1년이다. 지역별 임대료 비중은 북미가 약 67%(대부분 미국), 유럽이 약 33%를 차지하고 있다. 뉴욕에 본사를 두고 있으며 달라스, 런던, 암스테르담에 사무소를 운영 중이다.
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