2180만 달러 규모 이연법인세자산에 전액 충당금 설정... 자산유동화로 8억 7900만 달러 조달
4일(현지시간) 에이커스 커머셜 리얼티가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서(Form 10-Q)에 따르면, 올해 6월 30일 기준 만기 부도 상태인 상업용 부동산 전체 대출(Whole loans)은 총 4개로, 장부가치(Amortized cost) 기준 1억 840만 달러에 달했다. 지난해 12월 31일 기준 만기 부도 대출이 2개, 3790만 달러였던 것과 비교하면 불과 6개월 만에 부도 규모가 7050만 달러 급증했다.
자산 부실화 우려가 커지면서 회사의 신용손실충당금(Allowance for credit losses) 잔액도 늘어났다. 올해 6월 30일 기준 신용손실충당금은 2111만 4000달러로, 지난해 말 2039만 8000달러에서 71만 6000달러 증가했다. 회사는 올해 상반기 중 71만 6000달러의 신용손실충당금 전입액(Provision)을 추가로 반영했다.
이연법인세자산에 전액 평가충당금 설정
회사는 세무 회계상 보수적인 조치도 단행했다. 에이커스 커머셜 리얼티는 6월 30일 기준 순이연법인세자산에 대해 2180만 달러 규모의 평가충당금(Valuation allowance)을 전액 설정했다고 밝혔다. 회사는 누적된 역사적 손실과 향후 과세 대상 소득 발생 여부의 불확실성을 고려할 때, 현재 시점에서 이연법인세자산의 실현 가능성이 낮다고 판단해 이 같은 결정을 내렸다.자산유동화 통해 8억 7900만 달러 조달
한편, 에이커스 커머셜 리얼티는 상반기 중 대규모 자산유동화(Securitization)를 실행해 자금을 조달했다. 회사는 상업용 부동산 대출을 기초자산으로 하는 자산유동화증권 발행을 위해 'ACRES Commercial Realty 2026-FL4 Issuer, LLC'를 설립하고 이를 연결 대상 가변이익기업(VIE)으로 지정했다. 회사는 이번 유동화 거래를 통해 총 8억 7949만 9000달러의 차입금을 조달했다.올해 6월 30일 기준 해당 연결 VIE의 총자산은 10억 1354만 1000달러이며, 총부채는 8억 7530만 5000달러다. 에이커스 커머셜 리얼티는 상업용 부동산 모기지 대출의 실행, 보유, 관리 및 지분 투자에 집중하는 부동산 투자신탁(REIT)으로, 에이커스 캐피털 LLC(ACRES Capital, LLC)에 의해 외부 관리되고 있다.
#에이커스커머셜리얼티 #ACR #상업용부동산 #모기지 #부도 #자산유동화 #REIT
※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
