순이익 4570만 달러로 59.8% 증가…연간 조정 EBITDA 가이던스 최대 8억 달러 유지
USA 컴프레션 파트너스가 4일(현지시간) 발표한 실적 보고서에 따르면, 올해 2분기 총 매출은 3억 4210만 달러로 전년 동기의 2억 5010만 달러 대비 약 36.8% 증가했다. 같은 기간 순이익은 4570만 달러를 기록해 전년 동기(2860만 달러)보다 59.8% 급증했다. 영업활동으로 인한 현금흐름은 1억 4570만 달러로 전년 동기(1억 2420만 달러) 대비 늘어났다.
재무 건전성을 나타내는 주요 비GAAP(Non-GAAP) 지표들도 일제히 개선됐다. 2분기 조정 EBITDA는 1억 9320만 달러로 전년 동기(1억 4950만 달러) 대비 증가했다. 분배가능현금흐름(DCF)은 1억 2530만 달러로 전년 동기(8990만 달러) 대비 크게 늘었으며, 분배가능현금흐름 커버리지 비율은 전년 동기 1.40배에서 1.65배로 상승했다.
주요 운영 지표 및 자본 지출
운영 측면에서는 매출 발생 마력당 월평균 매출이 22.84달러를 기록해 전년 동기의 21.31달러보다 상승했다. 평균 매출 발생 마력은 445만 마력으로 전년 동기(355만 마력) 대비 크게 증가했다. 반면 평균 마력 가동률은 92.0%로 전년 동기의 94.4%에 비해 소폭 하락했다.2분기 중 자본 지출을 살펴보면, 사업 확장을 위한 확장 자본 지출은 4680만 달러를 기록했다. 기존 설비 유지를 위한 유지 자본 지출은 1690만 달러였으며, 순 현금 이자 비용은 4740만 달러로 집계됐다.
USA 컴프레션 파트너스는 주주 환원을 위한 분배금 지급 계획도 재확인했다. 회사는 지난 7월 16일 공동 유닛당 0.525달러의 2분기 현금 분배금을 선언했다. 이는 연간 환산 기준 유닛당 2.10달러에 해당하는 규모다. 이번 분배금은 7월 27일 영업 마감 기준 주주명부에 등재된 공동 유닛 보유자를 대상으로 오는 8월 7일에 지급될 예정이다.
재무 건전성 및 연간 전망
회사는 안정적인 유동성을 유지하고 있다고 밝혔다. 2026년 6월 30일 기준 USA 컴프레션 파트너스는 17억 5000만 달러 규모의 회전 신용한도 약정상의 모든 재무 약정을 준수하고 있다. 신용한도 하의 미상환 차입금은 12억 1000만 달러이며, 200만 달러의 미상환 신용장을 제외한 잔여 사용 가능 한도는 5억 3690만 달러다. 또한 2029년 만기 7.125% 선순위 채권과 2033년 만기 6.250% 선순위 채권의 미상환 원금 총액은 각각 10억 달러, 7억 5000만 달러다.USA 컴프레션 파트너스는 올해 연간 실적 전망치(가이던스)를 기존대로 유지했다. 2026년 연간 조정 EBITDA 전망치는 7억 7000만 달러에서 8억 달러 사이로 제시됐다. 연간 분배가능현금흐름은 4억 8000만 달러에서 5억 1000만 달러로 예상된다. 연간 확장 자본 지출은 2억 3000만 달러에서 2억 5000만 달러(비압축 관련 자본 3800만 달러 포함), 유지 자본 지출은 6000만 달러에서 7000만 달러 사이가 될 것으로 전망했다.
클린트 그린 USA 컴프레션 파트너스 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "2분기 실적은 중요한 통합의 해를 거치면서 지속적인 순차적 개선을 반영한다"며 "SAP 플랫폼이 완전히 가동되고 운영 조직이 단일화되어 실행력을 높이고 있으며, 상업 팀도 통합된 고객 기반을 바탕으로 모멘텀을 구축하고 있다"고 말했다. 이어 "2027년 예정된 신규 마력의 약 절반이 이미 계약되었고 2028년의 의미 있는 약정도 확보되어 있어, 고객들이 천연가스 인프라에 대한 장기적인 신뢰를 보여주고 있다"고 덧붙였다.
USA 컴프레션 파트너스는 총 압축 플릿 마력 기준으로 미국 내 최대 규모의 독립 천연가스 압축 서비스 제공업체 중 하나다. 천연가스 및 원유 생산자, 처리업자, 수집업자, 운송업자 등 광범위한 미드스트림 인프라 고객을 대상으로 고용량 수집 시스템, 처리 시설 및 운송 애플리케이션에 압축 서비스를 제공하고 있다.
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