1분기 말 기준 전분기 대비 55.9% 급증…자사주 매입 및 배당에 3억 8000만 달러 지출
해당 프로그램은 랄프 로렌의 원자재 및 완제품 공급업체들이 회사로부터 받을 매출채권을 금융기관에 조기 매각해 현금화할 수 있도록 지원하는 제도다. 통상 90일의 대금 지급 기한이 적용되는 채권을 협력업체가 자율적으로 할인된 금액에 조기 회수할 수 있도록 돕는다. 랄프 로렌 측은 이 프로그램과 관련해 자산을 담보로 제공하거나 지급 보증을 서지 않으며, 해당 잔액은 연결 재무제표상 매입채무(Accounts payable) 항목에 포함되어 있다고 설명했다.
주주 환원 및 현금 흐름 현황
랄프 로렌은 이번 분기 동안 주주 환원 정책을 적극적으로 이행했다. 1분기 중 자사주 매입에 3억 2510만 달러, 배당금 지급에 5480만 달러 등 총 3억 7990만 달러의 재원을 투입했다. 이는 전년 동기 자사주 매입 3억 2330만 달러, 배당금 지급 5070만 달러와 비교해 주주 환원 규모가 더욱 확대된 것이다.이 같은 자금 지출과 투자 활동의 영향으로 1분기 말 기준 현금 및 현금성자산은 17억 1900만 달러로 집계돼 직전 분기 말(19억 8800만 달러) 대비 2억 6900만 달러 감소했다. 다만 단기 투자 자산은 직전 분기 말 7700만 달러에서 2억 2260만 달러로 크게 늘었다. 1분기 영업활동을 통해 창출된 순현금흐름은 3억 3930만 달러로, 전년 동기(1억 7610만 달러) 대비 두 배 가까이 증가하며 견조한 현금 창출력을 입증했다.
라이선스 계약 및 향후 보장 수익
랄프 로렌이 제3자 라이선스 계약을 통해 확보한 향후 최소 보장 로열티 수익 규모도 공개됐다. 2026년 6월 27일 기준, 회사가 향후 파트너사들로부터 받기로 약정된 계약상 최소 보장 로열티(Contractually-Guaranteed Minimum Royalties) 총액은 2억 4890만 달러에 달한다.기간별로는 2027 회계연도 잔여 기간 동안 7660만 달러, 2028 회계연도 7840만 달러, 2029 회계연도 5280만 달러, 2030 회계연도 3880만 달러, 그리고 2031 회계연도 이후 230만 달러 순으로 매출 반영이 예정돼 있다. 이 수치는 향후 계약 갱신이나 최소 보장액을 초과해 발생하는 추가 로열티 수입은 제외한 보수적 기준이다.
랄프 로렌 코퍼레이션은 의류, 핸드백, 신발 및 액세서리, 향수, 홈, 환대 등 6개 카테고리에서 프리미엄 라이프스타일 제품을 설계, 마케팅, 유통하는 글로벌 선도 기업이다.
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