2027 회계연도 주당순이익(EPS) 성장률 13%~15% 전망
4분기 일반기업회계기준(GAAP) 영업이익은 전년 동기 대비 70% 증가한 7억 2900만 달러를 기록했으며, GAAP 희석 주당순이익(EPS) 역시 70% 늘어난 1.70달러를 달성했다. 일회성 요인인 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급금 인식 효과(주당 0.31달러)를 제외한 비GAAP 희석 EPS는 25% 증가한 2.60달러였으며, 이를 포함한 보고 기준 비GAAP 희석 EPS는 40% 증가한 2.91달러로 집계됐다.
2026 회계연도 연간 매출은 전년 대비 14% 증가한 2542억 달러를 기록했다. 연간 GAAP 영업이익은 26억 달러, GAAP 희석 EPS는 7.23달러였다. 연간 비GAAP 희석 EPS는 전년 대비 37% 증가한 11.26달러(관세 환급 제외 시 33% 증가한 10.95달러)를 기록했다. 연간 영업활동현금흐름은 52억 달러, 조정 자유현금흐름은 50억 달러로 나타났다.
제이슨 홀러(Jason Hollar) 카디널 헬스 최고경영자(CEO)는 "2026 회계연도는 카디널 헬스에 있어 매우 뛰어난 한 해였다"며 "관세 환급 효과를 제외하고도 5개 운영 부문 전체가 두 자릿수 이익 성장을 기록하는 등 광범위한 운영 강세를 보여줬다"고 전했다.
제약 부문 견조한 성장세 지속
사업 부문별로 살펴보면 제약 및 전문 솔루션(Pharmaceutical and Specialty Solutions) 부문의 4분기 매출은 기존 고객의 브랜드 및 전문 의약품 판매 성장에 힘입어 전년 동기 대비 6% 증가한 588억 달러를 기록했다. 해당 부문 이익은 브랜드·전문 제품의 기여와 제네릭 프로그램의 성과로 21% 증가한 6억 4500만 달러를 나타냈다.반면 글로벌 의료 제품 및 유통(Global Medical Products and Distribution) 부문의 4분기 매출은 유통 물량 감소와 고객에 대한 관세 환급금 반환 예상액 반영 등으로 인해 전년 동기 대비 2% 감소한 31억 달러를 기록했다. 다만 부문 이익은 IEEPA 관세 환급금 효과에 힘입어 1억 5000만 달러로 증가했다.
그 외 핵 및 정밀 건강 솔루션, 앳홈 솔루션, 옵티프레이트 로지스틱스를 포함한 기타 부문의 4분기 매출은 7% 증가한 17억 달러, 부문 이익은 14% 증가한 1억 8300만 달러를 기록했다.
50억 달러 자사주 매입 한도 증액 및 배당 발표
카디널 헬스는 주주가치 제고를 위해 이사회가 50억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 증액을 승인했다고 발표했다. 이에 따라 2026년 8월 기준 총 자사주 매입 한도는 64억 달러로 늘어났다. 회사는 최근 3억 5000만 달러 규모의 가속자사주매입(ASR)을 완료해 2026 회계연도 누적 자사주 매입 총액 14억 달러를 달성했다.이와 함께 이사회는 보통주 1주당 0.5158달러의 정기 분기 배당금을 선언했다. 이번 배당금은 2026년 10월 1일 기준 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 10월 15일에 지급될 예정이다.
회사는 재무 구조 단순화를 위해 기존 3개의 신용 한도 약정을 대체하는 새로운 40억 달러 규모의 회전신용공여(Revolving Credit Facility)를 체결했다고 밝혔다. 아울러 크로거(Kroger)와의 도매 유통 계약을 장기 갱신했으며, 첨단 로봇 공학과 자동화 기술을 갖춘 인디애나폴리스 신규 물류센터를 2027년에 개설할 계획이다.
2027 회계연도 가이던스 제시
카디널 헬스는 2027 회계연도 연간 비GAAP 희석 EPS 가이던스로 12.40달러에서 12.60달러를 제시했다. 이는 2026 회계연도 조정 실적 대비 13%에서 15% 성장하는 수준으로, 회사의 장기 전망치를 상회하는 수치다. 이번 가이던스에는 최근 완료된 스트라이브 메디컬(Strive Medical) 인수와 발표된 어댑트헬스(AdaptHealth)의 당뇨병 건강 사업부 인수 영향이 반영됐다.회사는 2027 회계연도에 약 10억 달러 규모의 자사주 매입과 약 7억 달러의 설비투자(CAPEX)를 계획하고 있으며, 비GAAP 조정 자유현금흐름은 35억 달러에서 40억 달러 사이가 될 것으로 전망했다.
카디널 헬스는 의약품 및 전문 의약품 유통, 글로벌 의료 및 실험실 제품 제조·유통, 홈헬스 및 환자 직접 인도 제품 공급, 핵 약국 운영 등을 영위하는 글로벌 헬스케어 서비스 기업이다.
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