인플렉션 포인트 III와 결합… 신규 상장 주식 수 3163만 주
에어 워터 벤처스는 지난 2026년 8월 14일 자로 인플렉션 포인트 III와의 합병 거래를 종결했다고 20일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 쉘 컴퍼니 보고서(Form 20-F)를 통해 공시했다. 합병 완료에 따라 에어 워터 벤처스는 상장 유지 법인이 되었으며, 합병 후 신규 상장된 보통주는 3163만 9454주다.
이번 합병은 지난 2025년 8월 25일 체결된 최초 사업결합 계약과 이후 두 차례의 개정안을 거쳐 최종 성사됐다. 합병 과정에서 기존 인플렉션 포인트 III의 클래스 A 보통주 중 2454만 8661주가 주당 약 10.47달러, 총 2억 5690만 9016.41달러 규모로 상환(Redemption)됐다. 이에 따라 신탁 계좌에는 약 786만 2985달러의 잔액이 남은 채 합병이 마무리됐다.
계약 조건에 따라 에어 워터 벤처스는 향후 재무 성과 및 주가 기준 충족 여부에 따라 기존 주주 및 성과조건부주식(PSU) 보유자들에게 최대 2000만 주의 추가 보통주(어아웃 주식)를 네 차례에 걸쳐 각각 500만 주씩 발행할 예정이다. 추가 발행 조건은 2027년 12월 31일로 끝나는 분기까지 연간 환산 매출액(Revenue Run Rate) 8000만 달러 달성, 연간 환산 EBITDA 3000만 달러 달성, 2028년 6월 30일로 끝나는 분기까지 연간 환산 매출액 1억 6000만 달러 및 EBITDA 7000만 달러 동시 달성, 그리고 어아웃 기간 내 보통주 가격 20.00달러 이상 유지 등이다.
합병 완료와 함께 대주주 및 주요 이해관계자들에 대한 주식 보호예수(락업) 계약도 체결됐다. 다만 나스닥의 초기 상장 요건인 최소 유통주식수(Public Float) 기준을 충족하기 위해, 인플렉션 포인트 III가 에어 워터 홀딩스의 일부 주주들에 대해 보유 주식 수가 적은 소액 주주들부터 순차적으로 보호예수 의무를 면제하는 서면 합의를 체결했다. 면제된 주주들의 지분율은 합병 후 전체 보통주의 약 4.9% 규모다. 이를 제외한 기존 에어 워터 벤처스 주주들의 약 55.5% 지분에 대해서는 합병 후 보호예수가 적용된다.
에어 워터 벤처스는 아랍에미리트(UAE) 아부다비 키자드(Kizad)에 본사를 두고 있으며, 대기 중의 수분을 포집해 식수를 제조하는 기술 및 장비를 개발하는 기업이다. 이번 합병을 통해 확보한 자금과 상장 지위를 바탕으로 글로벌 사업 확장에 나설 계획이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
