발행 규모 기존 대비 2500만 달러 증액…초기 전환가 주당 21.94달러
이번 발행 규모는 당초 발표했던 1억 5000만 달러에서 2500만 달러 증액된 수치다. 백블레이즈는 초기 인수업자들에게 발행일로부터 13일 이내에 최대 2625만 달러 규모의 사채를 추가로 매입할 수 있는 옵션을 부여했다. 이번 전환사채의 매각은 2026년 8월 24일 종결될 예정이다.
이번에 발행되는 전환사채의 만기일은 2031년 8월 15일이며, 정기 이자는 지급되지 않는다. 만기 전 전환, 상환 또는 재매입되지 않는 한 원금은 누증되지 않는다. 사채 보유자는 백블레이즈의 선택에 따라 현금, 클래스 A 보통주 또는 이 둘의 조합으로 전환할 수 있다.
초기 전환율은 사채 원금 1,000달러당 클래스 A 보통주 45.5705주다. 초기 전환가격은 주당 약 21.94달러로 설정됐으며, 이는 2026년 8월 19일 나스닥 글로벌 마켓에서의 종가인 주당 16.88달러 대비 약 30%의 프리미엄이 반영된 가격이다.
상환 및 재매입 조건
백블레이즈는 2029년 8월 20일 이전에는 사채를 조기 상환할 수 없다. 다만 2029년 8월 20일 이후에는 특정 기간 동안 클래스 A 보통주의 최종 보고 거래가격이 당시 전환가격의 130% 이상일 경우, 원금의 100%와 미지급 특별이자를 합산한 가격으로 사채의 전부 또는 일부를 현금 상환할 수 있다. 또한 특정 근본적 변화가 발생할 경우 사채 보유자는 회사에 사채 재매입을 요구할 권리를 갖는다.백블레이즈는 이번 발행을 통해 약 1억 6720만 달러의 순수입금을 확보할 것으로 추정하고 있다. 인수업자들이 추가 매입 옵션을 전액 행사할 경우 순수입금은 약 1억 9270만 달러로 늘어난다.
회사는 순수입금 중 약 1520만 달러를 콜옵션 매입(Capped Call) 거래 비용으로 사용할 계획이며, 나머지 순수입금은 자본 지출을 포함한 일반 기업 용도로 사용할 예정이다.
주가 희석 방지 위한 콜옵션 계약 체결
이와 함께 백블레이즈는 사채 발행에 따른 클래스 A 보통주의 잠재적 지분 희석을 방지하기 위해 일부 금융기관들과 사적 협상을 통한 콜옵션 매입 계약을 체결했다. 이 계약의 초기 상한 가격(Cap Price)은 주당 33.76달러로 설정됐으며, 이는 2026년 8월 19일 종가 대비 100%의 프리미엄이 적용된 수준이다.백블레이즈는 인공지능(AI) 인프라와 데이터 집약적 워크로드를 지원하는 객체 스토리지 플랫폼 기업이다. 20년 이상 축적된 기술력을 바탕으로 하드웨어, 소프트웨어, 운영 혁신을 결합한 플랫폼을 제공하고 있으며, 현재 175개국에서 50만 명 이상의 고객을 보유하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
