2028년 만기 채권 전액 상환…신용계약 수정으로 회전대출 한도 28억 달러로 확대
9월 30일 발행 추진 보도자료에 제시된 규모는 7억 5000만 달러였다. 이번에 발행된 채권은 2031년 10월 15일 만기로 연 8.750%의 이율이 적용된다. 회사가 받은 순조달액은 초기 매입자 할인을 차감하고 예상 수수료와 비용은 차감하기 전 기준으로 약 9억 4170만 달러다. 이자는 2027년 4월 15일부터 매년 4월 15일과 10월 15일 반기마다 지급된다.
NCLC는 순조달액과 보유 현금으로 간접 자회사 NCL 파이낸스가 2021년 3월 5억 2500만 달러 규모로 발행한 연 6.125% 2028년 만기 선순위 채권의 잔액 전부를 메이크홀(make-whole) 상환가격으로 상환했다. 또 기존 선순위 담보 회전대출 차입금 약 3억 7630만 달러를 갚고, 수출신용 담보 금융 차입금 약 4220만 달러를 조기 상환했다.
NCLC는 2028년 10월 15일 전까지는 원금의 100%에 메이크홀 금액을 더한 가격으로, 그 이후에는 수탁계약에서 정한 가격으로 이번 채권을 조기 상환할 수 있다. 2028년 10월 15일 전에는 일정한 주식 발행 순조달액으로 원금의 최대 40%를 원금의 108.750%에 상환할 수 있으며, 이때 원금의 60% 이상이 남아 있어야 한다. 지배권 변경 사유가 발생하면 원금의 101%에 채권 매입을 제안해야 할 수 있다.
신용계약 수정으로 회전대출 한도 증액
NCLC는 같은 날 JP모건 체이스 은행(JPMorgan Chase Bank, N.A.)이 관리·담보 대리인을 맡은 제7차 수정·재작성 신용계약의 제3차 수정안도 체결했다. 이에 따라 기존 회전대출의 대주 약정 총액이 24억 8600만 달러에서 28억 100만 달러로 늘었다.수정된 회전대출의 만기는 2030년 1월 22일이다. 다만 연 1.125%와 연 2.50% 2027년 만기 교환사채가 각각 2026년 11월 17일 시점까지 상환되거나 2030년 4월 23일 이후 만기 채무로 차환되지 않고 유동성 요건도 충족하지 못하면 만기가 2026년 11월 17일로 앞당겨진다. 그 밖의 선순위 채권도 최종 만기 91일 전 시점에 상환·차환되지 않았고 잔액이 4억 달러를 넘으면 그날이 2030년 1월 22일보다 이를 경우 그날이 만기가 된다.
금리는 대체기준금리 대출이 기준금리에 0.00~1.00%, 기간물 대출이 조정 기간 SOFR에 1.00~2.00%의 가산금리를 더하는 구조다. 미사용 약정에는 연 0.15~0.30%의 수수료가 붙으며, 가산금리와 수수료율은 총레버리지 비율에 따라 정해진다.
이번 수정으로 프라이드 오브 아메리카 쉽 홀딩(Pride of America Ship Holding, LLC)과 노르웨이지언 에픽(Norwegian Epic, Ltd.)이 회전대출 보증인으로 새로 추가되고 이들이 보유한 선박이 담보로 들어갔다. 반면 기존 보증인이던 노르웨이지언 돈(Norwegian Dawn Limited)과 노르웨이지언 스피릿(Norwegian Spirit, Ltd.)은 보증인에서 빠졌고 이들 보유 자산에 설정된 담보권도 해제됐다. 일부 재무약정 정의 조항도 수정됐다.
노르웨이지언 크루즈 라인 홀딩스는 노르웨이지언 크루즈 라인, 오셔니아 크루즈, 리젠트 세븐 시즈 크루즈 브랜드를 운영하는 크루즈 기업으로, 장기 용선으로 제3자에게 빌려준 2척을 제외하고 33척의 선단을 보유하고 있다. 본사는 플로리다주 마이애미에 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
