순손실 256만 달러로 적자 폭 축소…연간 실적 전망치 상향 조정
3분기 영업손실은 164만 달러로 전년 동기 563만 달러보다 적자 폭이 줄었다. 지배주주 귀속 순손실은 255만 7000달러로 전년 동기 1062만 9000달러에서 개선됐다. 희석 주당순손실(EPS)은 0.02달러로 전년 동기 0.09달러보다 줄었다. 비지배지분 몫 17만 달러를 포함한 연결 순손실은 238만 7000달러다.
매출총이익은 9783만 달러로 5% 늘었으나 매출총이익률은 26.7%로 전년 동기 26.9%보다 0.2%포인트 낮아졌다. 비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 2237만 달러로 38% 증가해 가이던스 상단(2100만 달러)을 넘어섰다. 비GAAP 희석 주당순이익은 0.13달러로 전년 동기 0.06달러에서 늘었고 가이던스 범위(0.09~0.12달러) 상단을 웃돌았다.
1~9월 누적 순매출은 10억 3587만 달러로 전년 동기(10억 3563만 달러)와 비슷했지만, 지배주주 귀속 순이익은 1907만 달러를 기록해 전년 동기 순손실 4195만 달러에서 흑자로 돌아섰다. 누적 희석 EPS는 0.15달러다.
메모리가 이끈 부문별 매출
부문별로는 게이밍 컴포넌트 및 시스템 부문 매출이 2억 5054만 달러로 전년 동기 대비 7% 증가했다. 이 가운데 메모리 매출이 43% 늘어난 1억 6730만 달러를 기록하며 성장을 이끌었다. 회사는 공급망 운영, 견조한 수요, 시장 전반의 평균판매가격(ASP) 상승, 전분기 대비 점유율 확대를 배경으로 꼽았다. 반면 메모리 가격 상승으로 DIY PC 조립과 단품 부품 시장은 전년 대비 위축됐다.게이머 및 크리에이터 주변기기 부문 매출은 1억 1648만 달러로 3% 늘었다. 회사는 일부 신제품 출시 시점이 3분기에서 4분기로 옮겨지고 물류 지연과 허브 전환이 겹쳐 분기 말 백로그가 계획보다 늘었다고 설명했다. 허브 전환은 완료됐으며, 회사는 이 부문 4분기 매출이 전년 대비 두 자릿수 성장할 것으로 예상했다.
4분기 전망과 연간 가이던스 상향
커세어 게이밍은 2026년 4분기 순매출 전망치로 4억 2000만~4억 5000만 달러를 제시했다. 조정 EBITDA는 3800만~4200만 달러, 비GAAP 주당순이익은 0.26~0.31달러 범위로 예상했다. 비GAAP 주당순이익 전망은 완전희석 기준 주식 수 약 1억 1200만 주를 가정했다.2026년 연간 순매출 전망치는 기존 14억~14억 7000만 달러에서 14억 5600만~14억 8600만 달러로 높였다. 연간 조정 EBITDA 전망은 기존 1억 2100만~1억 3100만 달러에서 1억 2700만~1억 3100만 달러로, 비GAAP 주당순이익 전망은 기존 0.85~0.94달러에서 0.89~0.94달러로 각각 하단을 올렸다.
다만 회사는 4분기 조정 EBITDA가 전년 동기를 밑돌 것으로 내다봤다. 지난해 4분기에는 평균판매가격 급등으로 메모리 매출총이익률이 35%로 이례적으로 높았지만, 올해는 역사적 평균을 웃도는 약 18~20% 수준을 예상한다는 설명이다. 게이밍 컴포넌트 및 시스템 부문은 메모리 가격 상승에 따른 DIY PC 수요 부진으로 압박이 이어질 것으로 회사는 전망했다.
3분기 말 현금 및 사용제한 현금은 1억 3621만 달러로 전년 동기 대비 7020만 달러 늘었다. 전분기 말보다는 5760만 달러 줄었는데, 인수합병(M&A) 거래에 약 3700만 달러를 쓰고 계절적 성수기인 4분기를 앞두고 재고를 늘린 영향이라고 회사는 설명했다. 회사는 레이싱·비행 시뮬레이션 콕핏 업체 트랙 레이서(Trak Racer)의 통합 작업이 진행 중이며 4분기부터 실적에 기여할 것으로 예상했다.
커세어 게이밍은 미국 캘리포니아주 밀피타스에 본사를 두고 있으며, 게이머와 콘텐츠 크리에이터를 위한 고성능 PC 부품, 게이밍 주변기기, 스트리밍 장비 등을 개발 및 제조하는 글로벌 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
