현대제철, 목표가 5%↓ 3만8000원 제시-삼성證

삼성증권은 1일 현대제철에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3만8000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 4만원 대비 5% 낮은 수준이다.


삼성증권 백재승,임지영 애널리스트가 작성한 현대제철 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1-2분기 판재류 ASP 상승을 경험했으나, 시황 감안 시 하반기 추가적인 가격 상승이 강하진 않을 것. 다만, 투입원가 하락으로 스프레드 회복 기대
▶ 국내 경쟁사가 일부 공장 조업시간 감축을 진행할 만큼 봉형강 시황 부진한 흐름 지 속. 올해 분양물량 증가 있지만, 기저효과일 뿐 정상화된 수준으로 보긴 어려운 상황
▶ P/B 0.2배 valuation은 강력한 무기. 시황 회복이 가장 중요하겠지만, 자본 활용 전략 등 조그마한 변화에도 매력이 부각될 수 있다는 점에 주목

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com