상위 5개 고객사 매출 비중 56.7%로 상승, 싱가포르 중심 운영 및 경쟁 구도 밝혀
아이오스리의 주식 구조는 보통주와 클래스 A 주식으로 나뉜 이중의결권 구조를 채택하고 있다. 2026년 3월 31일 기준 회사의 발행 주식 수는 액면가 0.0625달러의 보통주 229만 6566주와 동일한 액면가의 클래스 A 주식 183만 1675주다. 클래스 A 주식은 주당 50표의 의결권을 부여받아, 창업자이자 CEO인 코엥차이가 통제하는 법인을 포함한 보유자들에게 의결권이 집중되어 있다.
회사의 매출 및 매입처 집중도는 매우 높은 수준을 기록했다. 2026년, 2025년, 2024년 회계연도 기준 상위 5개 고객사가 회사 전체 매출에서 차지하는 비중은 각각 56.7%, 44.0%, 34.1%로 매년 증가하는 추세를 보였다. 이들 상위 5개 고객사에 대한 매출채권 잔액 역시 2024년 11만 8000달러, 2025년 26만 9844달러에서 2026년 46만 7358달러로 지속적으로 늘어났다. 또한, 상위 5개 공급업체로부터의 매입액이 전체 매출원가에서 차지하는 비중은 2024년 49.8%, 2025년 50.1%, 2026년 46.5%에 달해 공급망 의존도 역시 높은 것으로 나타났다.
아이오스리는 자사의 핵심 플랫폼인 JARVISS를 통해 경쟁력을 확보하고 있으나, 각 사업 부문에서 다양한 기업들과 경쟁하고 있다고 밝혔다. 위성 연결 솔루션 분야에서는 나바리노(Navarino), 마링크(Marlink), 인마샛(Inmarsat)과 경쟁하고 있으며, 디지털화 솔루션 분야에서는 알파 오리(Alpha Ori), 제로 노스(Zero North), 스톰 지오(Storm Geo) 등과 경쟁 관계에 있다. 기타 솔루션 분야의 경쟁사로는 나바리노, 라디오 홀랜드(Radio Holland), DNV 등이 언급됐다.
회사의 주요 운영 기반과 연구개발(R&D) 시설은 싱가포르에 집중되어 있다. 아이오스리는 싱가포르 외에도 대만과 베트남의 일부 현지 대리인과 비즈니스 계약을 맺고 있으나, 대부분의 운영이 싱가포르에서 수행됨에 따라 해당 지역의 정치, 경제, 법적 및 규제적 위험에 노출되어 있다고 설명했다.
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