선급 현금 28억 달러 및 조건부가격청구권 10억 달러 규모…저항성 우울증 치료제 파이프라인 확보
계약 조건에 따라 일라이 릴리는 거래 마감 시점에 아타이벡클리의 보통주 전량을 주당 6.75달러의 현금으로 인수한다. 여기에 더해 특정 개발 및 규제 마일스톤 달성 여부에 따라 주당 최대 2.50달러를 추가로 지급하는 조건부가격청구권(CVR)이 부여된다. 선급 현금 대가는 총 지분 가치 약 28억 달러에 달하며, CVR은 추가로 약 10억 달러의 잠재적 지분 가치를 나타낸다. 주당 6.75달러의 인수 가격은 2026년 7월 15일로 끝나는 30일 거래량 가중 평균 거래 가격 대비 약 40%의 프리미엄이 적용된 수준이다.
조건부가격청구권에 따른 추가 지급 조건은 아타이벡클리의 주요 파이프라인인 'VLS-01'과 'BPL-003'의 개발 성과와 연계된다. 세부 조건은 거래 마감 후 4주년 이전에 VLS-01의 임상 3상 시험을 개시할 경우 주당 1.00달러, 거래 마감 후 5주년 이전에 BPL-003의 미국 규제 승인 및 미국 마약단속국(DEA) 일정 재조정을 완료할 경우 주당 0.50달러, 거래 마감 후 7주년 이전에 VLS-01의 미국 규제 승인 및 DEA 일정 재조정을 완료할 경우 주당 1.00달러를 지급하는 방식이다.
아타이벡클리는 시냅스 가소성을 회복하고 새로운 신경 연결 성장을 촉진하도록 설계된 빠른 작용 기전의 신경가소성 물질(neuroplastogens) 파이프라인을 보유하고 있다. 대표 자산인 BPL-003(mebufotenin benzoate)은 저항성 우울증 치료를 위한 비강 분무형 합성 5-MeO-DMT 물질이다. 임상 2b상 시험에서 약 2시간의 병원 방문 치료 후 우울증 증상이 빠르고 지속적으로 감소하는 효과를 보였으며, 현재 미국 식품의약국(FDA)으로부터 혁신치료제(Breakthrough Therapy) 지정을 받고 임상 3상 활동에 돌입했다. 두 번째로 앞선 파이프라인인 VLS-01은 구강 용해 필름 제형의 DMT로 현재 임상 2b상이 진행 중이다. 이외에도 사회불안장애 치료를 위한 임상 2상 단계의 EMP-01((R)-MDMA HCl) 등을 개발하고 있다.
캐롤 호(Carole Ho) 일라이 릴리 신경과학 부문 사장은 "치료 저항성 우울증은 여러 치료가 실패한 후에도 지속되며, 수백만 명의 사람들이 여전히 완화 방법을 찾으며 절실히 치료제를 필요로 하고 있다"며 "아타이벡클리의 임상시험용 치료제를 발전시키는 것은 우리에게 이를 바꿀 수 있는 진정한 기회를 제공한다"고 말했다. 스리니바스 라오(Srinivas Rao) 아타이벡클리 공동 창업자 겸 최고경영자(CEO)는 "우리는 정신 질환이 단순히 증상만이 아니라 생물학적 근본 원인에서 치료 가능하다는 것을 증명하고자 한다"며 "릴리의 전문성과 도달 범위는 기존 치료법에 반응하지 않는 사람들을 위한 이 작업을 가속화할 것"이라고 전했다.
이번 거래는 금융 조달 조건을 전제로 하지 않으며, 아타이벡클리 주주들의 승인과 규제 당국 승인 등 통상적인 마감 조건을 거쳐 2026년 3분기에 마감될 것으로 예상된다. 아타이벡클리의 최대 주주인 에이페이론 인베스트먼트 그룹(Apeiron Investment Group, Ltd)과 회사의 모든 이사 및 임원들은 이번 거래에 찬성표를 던지기로 의결권 행사 및 지원 계약을 체결했다. 이들이 보유한 지분은 아타이벡클리 발행 주식 총수의 약 15% 규모다.
이번 거래에서 골드만삭스(Goldman Sachs)가 일라이 릴리의 독점 금융 자문을 맡았으며, 로프스 앤 그레이(Ropes & Gray)가 법률 자문을 제공했다. 아타이벡클리 측 금융 자문은 모엘리스 앤 컴퍼니(Moelis & Company LLC)와 센터뷰 파트너스(Centerview Partners LLC)가 담당했고, 레이텀 앤 왓킨스(Latham & Watkins)가 법률 자문을 맡았다. 씨티(Citi) 또한 아타이벡클리 이사회에 금융 자문을 제공했다.
#아타이라이프사이언시스 #ATAI #일라이릴리앤드컴퍼니 #LLY #M&A
※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
