15억 달러 한도 신용공여 유지 및 13억 달러 규모 선순위 채권 구성안 제시
드림 파인더스 홈스는 지난 8월 6일 비저를 완전 자회사로 편입하는 합병 계약을 체결한 바 있으며, 이번 공시를 통해 합병 후 자본 구조에 대한 구체적인 전망치를 제시했다.
공시에 따르면 드림 파인더스 홈스는 합병 완료 직후 기존의 15억 달러 규모 무담보 회전 신용공여 한도(신용장 한도 2500만 달러 포함)를 그대로 유지할 계획이다. 이 신용 한도는 약정에 따라 최대 20억 달러까지 증액할 수 있는 옵션이 포함되어 있다.
합병 법인의 선순위 무담보 채권 잔액은 총 13억 달러 규모가 될 것으로 전망된다. 이는 비저가 보유한 2029년 만기 7.250% 선순위 채권 3억 5000만 달러를 상환하는 것을 전제로 한 수치다.
세부적으로는 드림 파인더스 홈스의 기존 선순위 채권 6억 달러(2028년 만기 8.250% 채권 3억 달러 및 2030년 만기 6.875% 채권 3억 달러)와 비저의 기존 선순위 채권 6억 5000만 달러(2031년 만기 7.500% 채권 및 2032년 만기 8.000% 채권)가 합산된 금액이다. 비저 채권의 경우 지배권 변동 조항에 따라 채권자들이 상환을 요구할 시 원금의 101%에 매입해야 할 수 있으며, 상환되지 않은 채권은 그대로 유지된다.
이와 함께 비저가 보유하고 있던 8000만 달러 규모의 후순위 채권도 합병 법인의 부채로 통합될 예정이다.
자본 조달 측면에서는 합병 후 약 6억 7500만 달러 규모의 상환우선주가 발행되어 유통될 것으로 예상된다. 회사는 기존의 1억 5000만 달러 규모 시리즈 A 전환우선주를 차환하기 위해 2억 2500만 달러의 상환우선주를 발행하고, 합병 관련 재원 마련을 위해 4억 5000만 달러의 상환우선주를 추가로 발행할 계획이다. 드림 파인더스 홈스는 지난 8월 14일 기존 시리즈 A 전환우선주 전량을 상환하겠다는 계획을 발표한 바 있다.
드림 파인더스 홈스는 이번 합병 및 자금 조달 거래가 완료된 후에도 기존 채무 약정상의 재무 비율 등을 준수할 수 있을 것으로 예상한다고 밝혔다. 다만 최종적인 자금 조달 조건은 아직 확정되지 않았으며 시장 상황에 따라 변경될 수 있다고 덧붙였다.
드림 파인더스 홈스는 미국 텍사스주에 설립되어 플로리다주 잭슨빌에 본사를 두고 있는 주택 건설 전문 기업이다.
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