5월 전환사채·워런트 물량 포함…전환가 1달러 가정 시 기존 주주 지분 8.8%로
등록 대상은 ▲과거 사모 거래로 발행돼 주주들이 보유 중인 보통주 128만 2143주 ▲지난 5월 발행한 전환사채(May 2026 Notes)를 전환하거나, 이 사채의 전환으로 발행될 수 있는 시리즈 A 전환우선주를 전환할 때 발행될 보통주 2130만 295주 ▲전환사채와 함께 발행한 워런트(PIPE 워런트) 행사 시 발행될 보통주 829만 8225주 ▲올해 1월과 5월 자금 조달 때 모집주선인 도슨 제임스 증권(Dawson James Securities, Inc.)과 그 지정인에게 발행한 워런트 행사 시 발행될 보통주 358만 1394주다.
전환사채분 2130만 295주는 미상환 원금 합계 2130만 292.97달러를 주당 1.00달러에 전환한다고 가정해 산출했다. 이 원금은 투자자들에게 발행한 2113만 2812.50달러와 도슨 제임스에 주선 수수료 일부 대신 발행한 16만 7480.47달러로 구성된다.
회사는 이번 신고서로 직접 주식을 팔지 않으며, 매각 주주들의 주식 매각 대금도 받지 않는다. 다만 워런트가 현금으로 행사되면 그 대금을 받게 되며, 현재로서는 운전자본과 일반 기업 목적에 쓸 계획이라고 밝혔다.
5월 전환사채와 시리즈 A 우선주 조건
5월 전환사채는 지난 5월 27일 공인투자자들에게 20% 할인 발행됐으며, 1월 발행 사채를 교환한 액면을 포함한 총 인수대금은 1690만 6250달러였다. 이자율은 0%, 만기는 발행 후 12개월이다. 의무전환일 전까지는 주당 6.00달러와 전환일 직전 거래일 종가 중 낮은 가격으로 보통주 전환이 가능하며, 전환가 하한은 1.00달러다.의무전환일은 이번 신고서의 효력 발생, 우선주 수권 정관 개정의 주주 승인과 효력 발생, 시리즈 A 우선주 지정증서 제출이 모두 이뤄지는 날이다. 이날 남은 사채는 원금 1000달러당 우선주 1주로 자동 전환되고, 전환가는 주당 50.00달러와 직전 거래일 종가 중 낮은 가격으로 재설정된다. 하한도 1.00달러와 의무전환일 직전 거래일 종가의 20% 중 낮은 값으로 바뀐다.
시리즈 A 우선주는 발행 6개월 뒤부터 주당 기준가액(1000달러)의 연 10%에 해당하는 배당이 매월 쌓여 기준가액에 더해지며, 회사는 이 우선주를 상환할 권리가 없다. 사채의 우선주 전환과 우선주의 보통주 전환은 보유자의 보통주 실질 보유 지분이 9.99%를 넘게 되는 범위에서는 할 수 없다.
현재 회사는 우선주를 발행할 권한이 없다. 보통주 과반 보유 주주들이 8월 25일 서면 동의로 우선주 100만 주 수권을 위한 정관 개정을 승인했으며, 이 승인은 확정 정보서한(information statement)이 주주들에게 발송된 지 20일 뒤 효력을 갖는다. 신고서 제출 시점까지 확정 정보서한은 제출·발송되지 않았고, 회사는 승인 효력 발생과 지정증서 제출 전에는 신고서 효력 발생을 앞당겨 달라고 요청하지 않겠다고 밝혔다.
기존 주주 지분 희석 시나리오
신고서에 따르면 PIPE 워런트(행사가 7.50달러, 2031년 5월 27일 만기)와 모집주선인 워런트를 현재 행사가로 모두 행사하면 976만 6338주가 새로 발행되며, 회사가 제시한 기존 주주 희석률은 약 75.3%다. 9월 28일 종가 3.81달러로 전환사채를 모두 전환하면 약 554만 6670주가 발행돼 희석률은 약 55.1%다.사채 전환과 워런트 행사를 함께 가정한 표에서 기존 주주 지분율은 전환가 6.00달러일 때 19.4%, 1.00달러일 때 8.8%, 0.50달러일 때 5.3%로 낮아진다. 전환가 1.00달러 기준으로 새로 발행되는 주식은 현재 발행주식의 약 10.3배다. 회사는 0.50달러가 하한이 아니며 전환가가 더 내려가면 희석이 더 커질 수 있다고 밝혔다.
5월에 발행한 모집주선인 워런트는 사채 전환분과 PIPE 워런트 행사분을 합한 주식 수의 12%로 수량이 연동돼, 전환가가 낮아지면 함께 늘어난다. 보통주 종가는 8월 26일부터 9월 28일까지 최저 0.85달러에서 최고 6.07달러 사이를 오갔고, 10월 7일 종가는 2.88달러였다.
회사는 또 지난 9월 11일 액스 컴퓨트(Axe Compute Inc.)로부터 헬로믹스 코퍼레이션(Helomics Corporation)을 인수하면서 대가로 보통주 63만 6328주와 원금 136만 3672달러 규모 전환사채를 지급했다. 이 전환사채는 전환가가 주당 1.00달러이며, 주주 승인을 받으면 보통주로 자동 전환된다.
매각 주주 가운데 가장 많은 물량을 등록한 주주는 로버트 포스터(Robert Forster)로 최대 1561만 3139주다. 회사 사장 겸 임시 공동 최고경영자(CEO)인 프라샨트 파텔(Prashant Patel)도 18만 2365주를 등록했다.
나스닥 자기자본 요건 기한
신고서에는 상장 유지 문제도 담겼다. 회사는 지난 4월 13일 나스닥으로부터 최소 자기자본 250만 달러 요건(Listing Rule 5550(b)(1))을 충족하지 못했다는 통지를 받았고, 이행 계획을 제출해 10월 12일까지 요건 충족을 입증하라는 기한을 받았다. 최소 매수호가 요건 미달은 5월 26일 50대 1 주식 병합을 거쳐 6월 9일 해소됐다.데이터메드 AI는 플로리다주 탬파에 본사를 두고 있으며, 의약품 도매사 웰지스틱스(Wellgistics, LLC)와 처방 중개 기술 플랫폼, 약국 사업을 자회사로 운영한다. 지난 7월 22일 사명을 웰지스틱스 헬스(Wellgistics Health, Inc.)에서 현재 이름으로 바꾸고 티커도 'WGRX'에서 'MEDS'로 변경했다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
