리걸 렉스노드, 3분기 순손실 전환…영업권 손상차손 1억 1930만 달러 반영

모션 제어 솔루션 기업 리걸 렉스노드(Regal Rexnord Corporation, NYSE:RRX)가 3일(현지시간) 2026년 3분기 실적을 발표했다. 매출은 늘었지만 영업권 손상차손을 반영하면서 지배주주 귀속 순손익이 적자로 돌아섰다.

3분기 매출은 15억 8800만 달러로 전년 동기 14억 9700만 달러보다 6.1% 증가했다. 영업이익은 8140만 달러로 전년 동기 1억 7440만 달러에서 53.3% 줄었다. 세전이익은 1060만 달러로 전년 동기 9190만 달러에서 크게 줄었고, 법인세 2290만 달러를 반영한 순손실은 1230만 달러였다.

지배주주 귀속 순손익은 1250만 달러 손실로 전년 동기 7960만 달러 순이익에서 적자 전환했다. 희석 주당순손실은 0.19달러로, 전년 동기에는 희석 주당순이익 1.20달러를 냈다. 1~9월 누적 매출은 46억 2550만 달러로 4.9% 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 1억 6840만 달러로 전년 동기 2억 1590만 달러보다 줄었다.

적자의 주된 요인은 3분기에 계상한 1억 1930만 달러 규모의 비현금성 영업권 손상차손이다. 회사는 이 손상차손이 주로 AMC 부문 내 자율이동솔루션(AMS) 사업과 관련된 것이며, 희석 EPS에 주당 1.78달러의 영향을 미쳤다고 밝혔다.

손상차손 제외 실적과 수주 동향

비GAAP 기준 조정 희석 EPS는 2.90달러로 전년 동기 2.51달러보다 높아졌다. 조정 희석 EPS에는 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급에 따른 주당 0.18달러의 순효과가 포함됐다. 조정 EBITDA는 3억 5130만 달러로 전년 동기 3억 3940만 달러보다 4% 늘었으며, IEEPA 관세 환급분을 제외하면 3억 3700만 달러로 회사 예상을 웃돌았다.

일평균 수주는 전년 동기 대비 6% 증가했다. 아미르 폴(Aamir Paul) 최고경영자(CEO)는 데이터센터를 제외한 수주가 13% 늘었고, 상업용 공조(HVAC) 수주는 새로운 공기 이동 솔루션에 힘입어 47%, 개별 자동화 수주는 26% 증가했다고 밝혔다. 데이터센터 수주는 성장세를 이어가고 있으나 분기 중 일부 프로젝트의 수주 시점 영향이 있었다고 덧붙였다.

세 사업 부문별 매출 동향

사업 부문별로는 자동화 및 모션 제어(AMC) 부문 매출이 5억 60만 달러로 24.5% 증가했다. 성장은 전반적이었으나, 이포즈(E-Pods) 관련 매출 2500만 달러를 포함한 데이터센터와 개별 자동화가 특히 강했다. 회사 전체 데이터센터 매출은 307% 증가했으며, 이포즈를 제외하면 169% 늘었다.

AMC 부문은 영업권 손상차손 반영으로 8130만 달러의 GAAP 영업손실을 기록해 전년 동기 2270만 달러 이익에서 적자로 돌아섰다. 이 부문의 조정 EBITDA 마진은 19.2%였다.

산업용 파워트레인 솔루션(IPS) 부문 매출은 6억 4950만 달러로 1.9% 감소했다. 금속·광업 시장 약세가 개별 자동화와 에너지 시장 호조로 일부 상쇄됐다. 전력 효율 솔루션(PES) 부문 매출은 4억 3790만 달러로 1.2% 늘었으며, 상업용 공조 시장 성장이 주거용 공조와 수영장 시장 약세로 일부 상쇄됐다.

포트폴리오 검토와 연간 가이던스

폴 CEO는 이사회와 긴밀히 협력하고 외부 자문사의 지원을 받아 포트폴리오 전반에 대한 검토를 시작했다며, 궁극적인 목표는 가장 매력적인 기회에 자본을 배분하는 것이라고 밝혔다. 이날 발표한 AMC 부문 AMS 사업 매각 검토가 이러한 접근을 반영한 것이라며, 확정된 사항이 생기면 추가로 알리겠다고 덧붙였다.

회사는 2026년 GAAP 희석 EPS 가이던스를 주당 3.76~4.06달러로 낮추고 범위를 좁혔다. 이 가이던스에는 영업권 손상차손 영향이 반영됐다. 반면 비GAAP 조정 희석 EPS 가이던스는 주당 10.60~10.90달러로 높이고 범위를 좁혀 중간값이 10.75달러로 올라갔다. 연간 가이던스에는 IEEPA 관세 환급에 따른 주당 0.58달러의 순효과가 포함됐다.

3분기 영업활동 현금흐름은 2억 1980만 달러, 잉여현금흐름은 1억 9370만 달러로 전년 동기 1억 7400만 달러보다 늘었다. 9월 말 장기부채는 44억 2750만 달러로 지난해 말 47억 6460만 달러에서 줄었고, 시너지 포함 조정 EBITDA 대비 순부채 비율은 2.9배였다.

리걸 렉스노드는 위스콘신주 밀워키에 본사를 둔 기업으로, 전기 모터와 공기 이동 서브시스템, 동력 전달 부품, 컨트롤러·드라이브·정밀 모터·액추에이터 등 자동화 제품을 공급한다. AMC, IPS, PES 3개 사업 부문으로 구성돼 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com