매출 2억 589만 달러로 3.6% 감소…자회사 하이야 마케팅 투자 확대로 수익성 압박
3분기 연결 매출은 2억 588만 5000달러로 전년 동기 2억 1367만 달러 대비 3.6% 감소했다. 환율 영향을 제외하면 5.6% 줄었다. 영업손익은 144만 8000달러 손실로 전년 동기 122만 4000달러 이익에서 적자 전환했다. 세전손실은 80만 4000달러였고 법인세 608만 6000달러가 반영됐다.
지배주주 귀속 순손실은 555만 6000달러로 전년 동기 652만 2000달러 적자에서 적자 폭이 다소 줄었다. 희석 주당순손실(EPS)은 0.30달러로 전년 동기(0.36달러 손실) 대비 개선됐다. 비GAAP 기준 조정 희석 주당손실은 0.11달러(전년 동기 0.15달러 손실)였고, 지배주주 귀속 조정 EBITDA(상각전영업이익)는 1205만 2000달러로 전년 동기 1378만 4000달러보다 13% 줄었다.
부문별 실적과 하이야 투자 확대
핵심 영양제(Core Nutritional) 사업 매출은 1억 7069만 7000달러로 전년 동기 대비 3.1% 감소했다. 활성 고객 수는 35만 6000명으로 전년 동기(38만 8000명) 대비 8% 줄었다. 지역별로는 중화권 매출이 9388만 2000달러로 1.4%, 동남아시아·태평양이 2988만 5000달러로 2.4% 늘었으나 북아시아는 1422만 1000달러로 19.6%, 미주·유럽은 3270만 9000달러로 11.1% 감소했다. 매출 대비 영업이익률은 4.1%로 전년 동기 1.2%에서 개선됐다.지분 78.8%를 보유한 자회사 하이야(Hiya Health) 매출은 3154만 5000달러로 2.3% 증가했다. 월간 활성 구독자 수는 19만 5500명으로 전분기 대비 18% 늘었다. 회사는 분기 중 고객 유치가 긍정적인 반응을 보이기 시작해 마케팅 지출을 늘렸고, 이로 인해 마진이 압박을 받았다고 설명했다. 하이야의 매출 대비 영업손실 비율은 20.1%로 전년 동기 2.1%에서 커졌다.
라이즈 웰니스(Rise Wellness) 매출은 364만 3000달러로 44.8% 줄었다. 회사는 9월 프로틴 팝 밸런스(Protein Pop Balance)를 타깃(Target) 매장과 온라인에서 전국 출시했다고 밝혔다.
연간 전망 하향과 조정 EBITDA 정정
회사는 2026 회계연도 연결 매출 전망을 기존 9억 1000만 달러에서 9억 달러에 근접한 수준으로 낮췄다. 부문별로는 핵심 영양제 7억 4000만 달러(기존 7억 5000만 달러), 라이즈 웰니스 3000만 달러(기존 3500만 달러)로 내리고 하이야는 1억 3000만 달러(기존 1억 2500만 달러)로 올렸다.조정 EBITDA 전망은 7700만 달러로 기존 8050만 달러에서 하향했다. 순손실 전망은 1600만 달러(희석 주당 0.90달러 손실)로 기존 1100만 달러(주당 0.61달러 손실)보다 커졌다. 조정 희석 EPS 전망은 0.55달러로 기존 0.76달러에서 낮췄다.
기존 전망치 8050만 달러는 정정된 수치다. 회사는 2분기 지배주주 귀속 조정 EBITDA를 산출하면서 하이야 영업권 손상차손 2910만 달러를 비지배지분 몫 620만 달러를 차감하지 않고 전액 가산한 누락을 발견했다고 밝혔다. 이에 따라 2분기 수치를 2780만 달러에서 2170만 달러로, 8월 4일 제시한 연간 전망을 8670만 달러에서 8050만 달러로 정정했다. 회사는 이 정정이 비GAAP 지표에만 해당하며 GAAP 실적에는 영향이 없다고 설명했다.
3분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 1억 7891만 5000달러이며 차입금은 없다. 2025년 말 1400만 달러였던 신용한도 대출 잔액이 모두 사라졌다. 재고자산은 9331만 1000달러로 2025년 말 대비 약 13% 감소했다. 3분기 잉여현금흐름은 844만 3000달러, 9개월 누적으로는 3572만 1000달러였다. 분기 중 자사주 매입은 없었고 잔여 매입 한도는 약 3400만 달러다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
