온라인 매출 약 38% 늘었지만 수입·국내 운송비와 수지 가격 상승에 수익성 둔화
3분기 영업이익은 487만 2000달러로 전년 동기 857만 3000달러에서 43.2% 감소했다. 순이익은 472만 6000달러로 전년 동기 760만 3000달러보다 줄었고, 비지배지분을 제외한 지배주주 귀속 순이익은 439만 5000달러(희석 주당 0.22달러)로 전년 동기 732만 5000달러(희석 주당 0.36달러) 대비 40.0% 감소했다.
매출 증가는 판매량 증가와 제품 구성 효과 1070만 달러, 전년 대비 가격 효과 40만 달러가 이끌었고, 운송·물류 매출이 80만 달러 줄며 일부 상쇄됐다. 채널별로는 체인·유통업체 매출이 1억 328만 9000달러로 3.9% 늘었고, 온라인 매출은 2689만 8000달러로 37.7% 증가했다. 반면 리테일 매출은 455만 5000달러로 18.4% 감소했다.
매출원가는 8961만 1000달러로 전년 동기 대비 9.8% 증가했다. 판매량 증가와 수지 가격 상승으로 제품 원가가 720만 달러 늘었고 수입 비용도 올랐다. 해상운임은 수입 컨테이너 수가 11.7%, 평균 컨테이너 운임이 17.0% 오르면서 240만 달러 증가했고, 관세 비용은 110만 달러 줄었다.
매출총이익은 4513만 1000달러로 5.2% 늘었지만 매출총이익률은 전년 동기 34.5%에서 33.5%로 1.0%포인트 하락했다. 매출 대비 제품 원가 비중이 48.9%에서 50.6%로 높아진 것이 주된 원인이며, 매출 대비 감가상각비 비중이 1.3%에서 1.0%로 낮아진 것이 일부 상쇄했다.
영업비용은 4025만 9000달러로 17.2% 증가했다. 배송·운송비가 온라인 매출 성장과 배송비 상승에 따른 온라인 배송비 증가(220만 달러) 등으로 280만 달러 늘었고, 온라인 플랫폼 수수료 90만 달러, 온라인 마케팅비 70만 달러도 늘었다. 이 밖에 급여·복리후생비가 90만 달러, 창고비와 주식보상비용이 각각 40만 달러 증가했다.
비일반회계기준(non-GAAP) 지표인 조정 EBITDA는 894만 3000달러로 전년 동기 1305만 달러에서 줄었고, 조정 EBITDA 마진은 10.5%에서 6.6%로 낮아졌다. 조정 희석 주당순이익은 0.24달러로 전년 동기 0.37달러를 밑돌았다. 기타수익(순액)은 외환거래 이익이 50만 달러 줄면서 전년 동기 130만 달러에서 100만 달러로 감소했다.
9개월 누적 실적과 신규 체인 고객 확보
올해 1~9월 누적 매출은 3억 8799만 1000달러로 전년 동기 3억 5212만 6000달러 대비 10.2% 증가했다. 누적 순이익은 4151만 6000달러로 전년 동기 2547만 달러에서 늘었으며, 이 증가분에는 IEEPA 관세 환급 기여분 2020만 달러가 포함됐다. 지배주주 귀속 순이익은 4046만 7000달러(희석 주당 2.01달러)로 전년 동기 2466만 8000달러(희석 주당 1.22달러)를 웃돌았다.누적 매출총이익률은 42.2%로 전년 동기 37.7%보다 높았는데, 1~9월 인식한 IEEPA 관세 환급금 2580만 달러에 따른 6.6%포인트 효과가 포함된 수치다. 같은 기간 영업활동 현금흐름은 5002만 5000달러로, 여기에는 IEEPA 관세 환급 관련 현금 수령액 2520만 달러가 들어 있다.
앨런 유(Alan Yu) 최고경영자(CEO)는 2분기에 확보한 신규 체인 고객 4곳에 10월부터 일부 제품 출하를 시작했고, 3분기에는 이들 고객과 여러 제품군에 걸친 추가 계약을 따내 2027년 초 출하를 시작할 예정이라고 밝혔다. 3분기에 체인 고객 4곳을 추가로 확보했으며 이들에 대한 출하는 2027년 상반기에 시작될 예정이다. 회사는 신규 플로리다 물류센터가 2026년 11월 문을 열 것으로 예상했다.
4분기 및 연간 실적 전망
회사는 2026년 4분기 매출이 전년 동기 대비 9~11% 증가할 것으로 전망했다. 4분기 매출총이익률은 33~35%, 조정 EBITDA 마진은 한 자릿수 후반을 예상했다.2026년 연간 매출은 전년 대비 9~11% 증가할 것으로 제시했다. 상반기에 인식한 IEEPA 관세 환급금을 포함한 연간 매출총이익률은 39~41%, 연간 조정 EBITDA 마진은 약 10%대 중반이 될 것으로 내다봤다.
유 CEO는 "수입 및 국내 운송비 상승과 수지 가격 강세가 마진을 압박해 기대에 못 미치는 실적으로 이어졌지만, 매출 성과, 특히 전자상거래 사업 확장의 꾸준한 성장세에 고무돼 있다"고 말했다. 그는 "유가와 해상운임이 높은 상황에서 인도네시아, 말레이시아, 남미 등 무역 조건과 운임이 유리한 시장으로 조달처를 다변화하고 있다"며 "비용 상승을 상쇄하기 위해 이달과 2027년 1월 일부 품목의 가격을 인상한다"고 덧붙였다.
회사는 3분기에는 자사주를 매입하지 않았으며, 1~9월 누적으로는 200만 달러어치를 매입했다. 9월 30일 기준 자사주 매입 프로그램의 잔여 한도는 약 1000만 달러다.
카랫 패키징은 미국 전역의 전국·지역 레스토랑과 외식업 현장에서 주로 쓰이는 일회용 외식용품을 유통·제조하는 기업으로, 식품·테이크아웃 용기, 컵, 빨대, 장갑 등을 취급한다. 본사는 캘리포니아주 치노에 있다.
#카랫패키징 #KRT #실적발표 #매출증가 #외식용품
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
