계속영업 기준 흑자 전환…연간 실적 전망 유지하며 자유현금흐름 목표 상향
같은 기간 영업이익은 2억 6330만 달러로 전년 동기(1250만 달러)보다 크게 늘었고, 영업이익률은 18.4%로 전년 동기(1.1%) 대비 17.3%포인트 상승했다. 계속영업 순이익은 1억 4980만 달러(희석 주당순이익 0.26달러)로 전년 동기의 6430만 달러 순손실(주당 0.11달러 손실)에서 흑자 전환했다. 중단영업 이익 120만 달러를 더한 전체 순이익은 1억 5100만 달러다.
비GAAP 기준 조정 EBITDA는 4억 5470만 달러로 전년 동기 대비 44% 늘었고, 조정 EBITDA 마진은 31.8%로 4.5%포인트 올라 가이던스 상단을 웃돌았다. 조정 순이익은 2억 4850만 달러, 조정 희석 주당순이익은 0.42달러로 전년 동기(0.25달러) 대비 68% 증가했다. 회사는 회계연도 2027년 1분기부터 조정 EBITDA 등 비GAAP 지표에서 주식보상비용을 제외하도록 정의를 바꿨으며, 전년 수치도 같은 기준으로 재작성했다.
사업 부문별로는 사이딩 및 트림(Siding & Trim) 부문 매출이 8억 8030만 달러로 전년 동기 대비 15% 늘었다. 덱·레일 및 액세서리(Deck, Rail & Accessories) 부문 매출은 3억 8700만 달러로 51% 증가했는데, 회사는 견조한 판매와 1분기 유통 재고 정상화 마무리, 신규 거래처 보이시 캐스케이드(Boise Cascade) 초기 입고 물량을 요인으로 들었다. 호주 및 뉴질랜드(ANZ) 지역 매출은 1억 6090만 달러로 21%(호주달러 기준 12%) 늘었다.
회사는 지난 8월 유럽 사업 매각과 유럽 파이버 시멘트 사업장 폐쇄 계획을 발표했으며, 이에 따라 유럽 실적을 중단영업으로 분류했다. 중단영업 매출 1억 3530만 달러를 포함한 2분기 총매출은 15억 6350만 달러다.
연간 실적 전망 유지 및 현금흐름 목표 상향
제임스 하디는 회계연도 2027년 연간 매출과 조정 EBITDA 가이던스를 재확인하고, 연간 자유현금흐름 목표를 6억 5000만 달러 이상으로 상향했다. 계속영업 기준 연간 총매출 전망치는 49억 9000만~51억 3300만 달러, 조정 EBITDA 전망치는 14억 4600만~15억 3400만 달러를 제시했다.3분기 총매출은 10억 5800만~11억 4000만 달러, 조정 EBITDA는 2억 9800만~3억 2000만 달러 범위로 예상했다. 라이언 라다(Ryan Lada) 최고재무책임자(CFO)는 3분기 덱·레일 부문의 계절성, 운임 비용 증가, 거시 환경 약화로 3분기와 하반기 조정 EBITDA가 낮아질 것으로 예상한다고 말했다.
현금 창출과 부채 감축
상반기 영업현금흐름은 6억 9370만 달러로 전년 동기(2억 5430만 달러)보다 늘었다. 여기서 설비투자 1억 5830만 달러를 뺀 상반기 자유현금흐름은 5억 3540만 달러로 전년 동기(5840만 달러)를 크게 웃돌았다. 이 자유현금흐름은 중단영업을 포함한 수치다.회사는 2분기에 기간대출(Term Loan) 1억 1100만 달러를 상환했고, 회계연도 2027년 레버리지 목표를 예정보다 앞당겨 달성했다고 밝혔다. 2027년 상반기 종결이 예상되는 유럽 사업 매각 대금 가운데 약 6억 달러를 부채 상환에 쓸 계획이며, 회계연도 2028년 2분기 말까지 순레버리지를 2.0배 미만으로 낮춘다는 목표를 유지했다.
에런 어터(Aaron Erter) 최고경영자(CEO)는 "미국 주택시장은 특히 신축 부문에서 여전히 어렵지만, 우리 계획은 단기적인 시장 회복에 의존하지 않는다"고 말했다.
제임스 하디 인더스트리스는 아일랜드 법에 따라 설립된 외장재 및 아웃도어 리빙 솔루션 기업으로, 파이버 시멘트, 합성 덱, PVC 덱·난간 제품 등을 북미와 호주, 뉴질랜드에서 판매하고 있다. 본사는 아일랜드 더블린에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
